半导体、AI可以低吸了，医药、新能源可能见底了

近两周以英伟达为首的美股科技股巨头大幅调整，影响了整个科技股的趋势，上周A股的AI已经开始调整，半导体走强是因为提到自主可控，但本周也开始调整，所以我上周就提示要减仓科技股。

以英伟达为首的科技巨头是全球科技股的明灯，美股科技巨头下跌，全球科技股也好不了，说白了这一轮科技的推动力来自于AI，如果AI不行，那包括半导体、软件、服务器在内的科技股板块都好不了。

而这轮美股科技巨头调整主要还是涨多了，涨多了就会下跌。然后有几个短期因素当做了催化剂：美联储降息引发了资金做高低切换；美国经济走弱市场担心衰退而进行兑现；市场担心AI开支的持续性。

资本开支的可持续性一直是悬挂在AI头上的达摩克利斯之剑，因为现在AI还是资本开支阶段，并没有出现爆款应用或者明朗的商业模式，所以如果只是投入，而产出跟不上就会遭遇市场怀疑。

但个人认为AI的前景还是比较明朗的，聊天机器人、文生视频这种软的就不说了，智能驾驶、智能机器人都已经初显曙光了，无非是还没铺开，并没有像Chatgpt一样影响大家的生活，但大的趋势不可逆转，要不然萝卜快跑也不会引发广泛的讨论。

之前和大家说过，除了看好AI、半导体外，消费、医药、新能源也跌到位了，要拿住。最近光伏、新能车、医药明显底部走强，特别是光伏板块，虽然供给过剩问题依然严重，但需求依然保持增长，对新兴市场逆变器出口大幅增长，德业股份年内已涨超70%。半导体和AI今天可以低吸了。

$天弘中证光伏产业指数C(OTCFUND|011103)$

$诺安成长混合(OTCFUND|320007)$

$诺安积极回报混合C(OTCFUND|012847)$