今天股指小绿,上证指数收盘跌0.52%,深证成指收盘跌0.22%,创业板指收盘跌0.39%,成交额5886亿,比上一交易日缩量386亿。
转债等权指数收盘报1770.604,日涨幅0.12%,成交额816.66亿。
板块方面,今天有69个行业上涨,涨幅最大的三个行业是光伏设备、铁路公路、风电设备,涨幅都是3个多点,17个行业下跌,跌幅最大的三个行业是贵金属、船舶制造、消费电子,贵金属跌幅4个多点,船舶制造和消费电子跌幅1个多点。
前天文章中提到的无人驾驶概念的小盘债$华体转债(SH113574)$和$华锋转债(SZ128082)$今天又有冲高,华体从昨天收盘的114+冲到124+,收盘回落到116+,华锋从昨天收盘的131+冲到151+,收盘回落到140+,看了前天文章,昨天回调时买入的,今天应该都吃到肉了吧。
昨晚中旗转债公告《投资者关系活动记录表》,介绍公司的石英硅晶新材料产品,在利好刺激下,今天正股涨停,转债最高冲到157+。
今晚公告大股东“珠海羽明华”抛光了所配售的占发行量30.75%的转债,大赚了一笔,一下子抛售了这么多,难怪今天收盘时反而跌了5%+,跌到了130+。
昨天文章里说过,现在的转债市场,有利好冲高往往持续不久,此时出货而不是接盘往往是对的,在中旗转债上又一次得到了验证。
另外,今天有区块链板块利好的正元转02和光伏板块利好的欧晶转债和鹿山转债也是冲高回落的行情。
顺便说一下,中旗转债总规模5.40亿,在3、4月份外面的流通盘只有约0.5亿,所以最高被炒到了213元,现在大股东减持了30.75%,之前控盘的榕树投资也在6月份减持了20.51%,现在外面的流通盘有3亿多了,应该不会那么妖了。
思创转债昨天又转股了9000多万,转债最新余额3.68亿,一般认为4亿以内算小盘债,它今天已经步入小盘债的行列了,思创公司努力下修,然后拉正股造成负溢价促转股,使公司和转债投资者双赢,为思创点赞!
以思创的转股套路,转债后续有可能越来越迷你,一个新妖债快要诞生了。
昨天上市的$泰瑞转债(SH113686)$今天如期188.76涨停,明天大概率能冲到200元以上,成为又一只千元肉签。
上一只上市的小盘妖债还是4月份上市的伟24转债,伟24转债流通盘约9000多万,比泰瑞转债的约1.162亿更小一些,上市后最高价266.50元,估计泰瑞转债的最高价会比这个价格低一些,明天的涨停价是226.512元,可以设置回落卖出条件单,在回落时出货。
明天奥锐转债申购,大家记得打新,欧通转债和严牌转债上市,详见后面的分析。
今天发布半年度业绩预告的转债有:
信测转债:预计归属净利润盈利9,026.13万元至9,518.46万元,同比上年增长10%至16%
百洋转债:预计归属净利润盈利35,995万元至37,507万元,同比上年增长19%至24%
煜邦转债:预计归属净利润盈利3,400万元至4,000万元,同比上年增长668.27%至803.85%。
奥锐转债申购
奥锐转债7月26日申购。
公司背景:由奥锐特药业股份有限公司发行,正股是605116奥锐特,奥锐特主营特色原料药和医药中间体的研发、生产和销售,有合成生物、减肥药、CRO等概念。
财务指标:24年一季报的净利润0.82亿元,同比增加79.79%,毛利润率53.68%,资产负债率23.44%,净资产收益率ROE 4.08%,质地很不错。当前估值28.99倍PE,4.80倍PB。
转债条款:债性方面,目前债券评级AA-, Choice金融终端计算的纯债价值91.43元;股性方面,初始转股价格25.23元/股,最新正股收盘价23.25元,最新转股价值92.15元;三大条款的核心数据,三大条款的数值设置都很标准,只是下修条款中并无“修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的每股净资产”的规定,这说明,只要股东大会通过,奥锐转债的转股价格下修可以不受净资产的限制,这一点对该可转债的整体价值有提升效果。
发行规模:8.12亿元。
申购建议:综合以上分析,给予转股溢价率24%,参考最新转股价值92.15元,预计上市价格114元左右,推荐申购。
欧通转债上市
欧通转债7月26日上市。
公司背景:由深圳欧陆通电子股份有限公司发行,正股是300870欧陆通,欧陆通主要产品包括电源适配器、服务器电源、通讯电源和动力电池充电器等,是国内领先的开关电源制造商。
财务指标:24年一季报的净利润0.31亿元,同比增加2289.63%,毛利润率19.88%,资产负债率49.63%,净资产收益率ROE 1.66%,质地还不错。当前估值16.85倍PE,2.05倍PB。
转债条款:债性方面,目前债券评级AA-, Choice金融终端计算的纯债价值88.16元;股性方面,初始转股价格44.86元/股,最新正股收盘价37.48元,最新转股价值83.55元;三大条款的核心数据,强赎条款(15/30,130%)、下修条款(15/30,85%)、回售条款(30/30,70%),三大条款的数值设置都很标准,只是下修条款中并无“修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的每股净资产”的规定,这说明,只要股东大会通过,欧通转债的转股价格下修可以不受净资产的限制,这一点对该可转债的整体价值有提升效果。
发行规模:6.45亿元。
上市预测:综合以上分析,给予转股溢价率32%,参考最新转股价值83.55元,预计上市价格110元左右。
严牌转债上市
严牌转债7月26日上市。
公司背景:由浙江严牌过滤技术股份有限公司发行,正股是301081严牌股份,严牌股份主营环保过滤材料的研发、生产和销售。
财务指标:24年一季报的净利润0.15亿元,同比增加48.97%,毛利润率32.09%,资产负债率33.56%,净资产收益率ROE 1.47%,质地还可以。当前估值20.20倍PE,1.52倍PB。
转债条款:债性方面,目前债券评级A+, Choice金融终端计算的纯债价值79.35元;股性方面,初始转股价格7.58元/股,最新正股收盘价6.93元,最新转股价值91.42元;三大条款的核心数据,强赎条款(15/30,130%)、下修条款(15/30,85%)、回售条款(30/30,70%),三大条款的数值设置都很标准,只是下修条款中并无“修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的每股净资产”的规定,这说明,只要股东大会通过,严牌转债的转股价格下修可以不受净资产的限制,这一点对该可转债的整体价值有提升效果。
发行规模:4.68亿元。
上市预测:流通盘约2亿,有可能被炒,深圳市场首日开盘价最高130,然后停牌至14:57,14:57复牌集合竞价,最高价143,最后3分钟收盘集合竞价,最高价157.3,幸运的话在157.3落袋为安是很好的结果了。
小盘债策略名单
低价格前10:
博汇,共同,晓鸣,易瑞,正元转02,山石,冠中,红墙,浙矿,泰福
低溢价前10:
九典转02,惠城,鼎胜,耐普,胜蓝,冠中,华统,纽泰,伊力,精测
双低前10:
冠中,博汇,鼎胜,宏丰,泰福,纽泰,中能,贵广,海泰,伊力
转债事件提醒
转债打新:
7月26日,奥锐转债申购。
新债上市:
7月26日,欧通转债、严牌转债上市。
7月29日,赛龙转债上市。
已公告强赎转债:
景20转债最后交易日:8月7日;最后转股日:8月12日。
临近强赎转债:
无距离满足强赎条件5天以内的。
转债下修表决日期:
能辉、科达、利德、泉峰:7月29日;新北:8月1日;新星:8月2日;百川转2、震安、永和、翔鹭、瀛通:8月5日;宏柏:8月6日;维尔:8月8日;祥源:8月15日。
转债到期:
凯中转债最后交易日:7月25日;最后转股日:7月30日。
苏农转债最后交易日:7月29日;最后转股日:8月1日。
蓝盾退债最后交易日:7月26日;最后转股日:8月13日。
岭南转债最后交易日:8月9日;最后转股日:8月14日。
退市风险转债:
财务退市:灵康、起步、声迅:营收小于3亿,达到退市标准;绿茵、锋龙、华亚、亚药:营收4亿多,接近退市标准;(新规24年年报开始实施,这是23年年报数据,供参考)
违法退市:塞力、东时、中装转2、联泰:涉嫌信息披露违法违规立案还没收到行政处罚书,如果是从20年以后有3年被认定虚假记载,会被退市;
面值退市:起步、凌钢、三房、山鹰、鹰19、岭南、中装转2、东时、通裕、文科:正股股价在2元以下,如果连续20个交易日收盘价低于1元,会面值退市;(这种退市在新规前就有)
今日不强赎:无;
今日不下修:亚药转债,本次不下修;恩捷转债,12月31日前不下修;欧22转债,6个月不下修。
END
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