香港万得通讯社报道,存量利率告别“2”字头!7月25日,工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行六大行均宣布下调存款利率。
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240726/D36D471A9EF56A41030394E55795779C_w608h450.jpg)
告别“2”字头!六大行同时下调
工商银行下调一年期、两年期、三年期和五年期人民币定期存款利率至1.35%、1.45%、1.75%、1.8%(此前分别为1.45%、1.65%、1.95%、2.00%)。这意味着,如果存款100万元存5年期,到手利息由之前的10万元降至9万元,约减少1万元。
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240726/5B9DD76AF876E0D7F8FFBEE6DD29615C_w796h1455.jpg)
农业银行将定期整存整取三个月、半年期、一年期利率下调10个基点,分别为1.05%、1.25%、1.35%;二年期、三年期、五年期利率分别下调20个基点,至1.45%、1.75%、1.80%。零存整取、整存零取、存本取息利率下调10个基点,通知存款挂牌利率下调10个基点。
中国银行活期下调0.05个百分点;整存整取1年期及以下下调0.1个百分点;2年期及以上下调0.2个百分点;零存整取、整存零取、存本取息各期限利率下调0.1个百分点。
建设银行活期存款利率从0.2%下调至0.15%;3个月、6个月、一年期定期存款挂牌利率下调0.1个百分点至1.05%、1.25%和1.35%,两年、三年和五年定期存款挂牌利率均下调0.2个百分点,分别至1.45%、1.75%和1.80%。
交通银行活期存款下降5个基点,定期整存整取三个月、半年期、一年期利率均下调10个基点,分别为1.05%、1.25%、1.35%;二年期、三年期、五年期利率分别下调20个基点,至1.45%、1.75%、1.80%。零存整取、整存零取、存本取息利率下调10个基点,通知存款挂牌利率下调10个基点。
自2024年7月25日起,邮储银行将调整人民币存款挂牌利率。具体调整如下:活期存款年利率为0.15%;定期存款方面,三个月为1.05%,六个月为1.26%,一年为1.38%,二年为1.45%,三年为1.75%,五年为1.80%;零存整取、整存零取、存本取息一年为1.05%,三年和五年均为1.26%;定活两便按一年以内定期整存整取同档次利率打六折;协定存款为0.60%;通知存款一天为0.15%,七天为0.70%。
银行净息差压力或迎缓解
中信证券首席经济学家明明此前表示,在银行负债成本保持相对刚性的背景下,贷款利率的降低客观上压缩了银行的息差空间。2022年以来,净息差一路下行,成为当前银行经营中需要重点关注的问题及主要挑战。
同时他也指出,存款挂牌利率适时调整也有利于实现存贷款利率的有效联动,推动存款利率市场化。若上述利率调整落地,一方面可以减少银行的利息支出,提高银行的利润空间,有利于净息差稳定;另一方面下调存款利率可能会刺激更多的资金流向投资市场,提高资本市场的活跃度。
兴业研究指出,随着未来我国金融总量指标关注的淡化以及存款增速的下滑,银行规模增速也将下一个台阶,“以量补价”策略或将难以为继。与此同时,在低利率、低息差时代若过分倚重投资交易,则一旦出现市场利率误判,可能对银行的盈利乃至生存产生严重负面影响。由此,稳息差仍是当前我国银行的重要任务。
超低利率要来了?
纵观全球视野,众多主要经济体在其发展历程中均经历了“零利率”乃至更低利率的阶段。
回溯至2008年,美国次贷危机席卷而来,美联储果断采取行动,将联邦基金利率降至接近零的极低水平,即0.25%,并在此区间维持了长达七年的稳定期,直至2015年开始逐步实施加息策略,以应对经济复苏的需求。
与此同时,欧洲地区亦非孤例。面对欧债危机的严峻挑战,欧洲央行同样采取了果断措施,引领欧元区各国共同步入零利率的非常时期,并在此阶段持续了相当长的时间。
更为引人注目的是,2014年6月,欧洲央行开创了历史先河,宣布实施负利率政策,将存款利率下调至-0.1%,成为全球首个“试水”负利率政策的主要经济体,这一举措无疑为全球货币政策调控开辟了新的篇章。
中泰证券首席经济学家李迅雷近日表示,这段时间低风险资产短缺,是因为大家的风险偏好下降,大家对未来经济增速的预期下降。这种现象在日本最为典型。日本在1991年房地产泡沫破灭后,利率水平不断下降,最终出现了负利率。
但李迅雷认为,中国不至于出现负利率,但利率下行可能是一个长期趋势,因为经济增长的潜在动能在下降。
民生银行首席经济学家温彬发文指出,自4月以来,银行通过多种措施推动负债成本下行,包括叫停“手工补息”、停止发售智能通知存款,以及中小银行补降存款利率等,以减轻对公存款成本偏高和存款定期化带来的负债端压力。为降低融资成本、维持银行净息差稳定,存款利率仍需进一步下调。预计最快在年中至三季度,存款利率的下调将为后续LPR报价打开一定下行空间。
中信证券明明在中信证券2024年资本市场论坛上表示,下半年政策债券发行高峰阶段,央行或通过降准和OMO灵活操作对冲流动性影响;随着海外主要经济体渐次开启降息,国内货币政策空间打开,降成本和宽信用目标下,政策利率下调、存款利率下降、LPR下行仍将持续。
来源:Wind
$银行ETF(SH512800)$$工商银行(SH601398)$$建设银行(SH601939)$
本文作者可以追加内容哦 !