设备更新

设备更新——

受设备更新和以旧换新政策“加码”利好推动，家电股集体走强，涨幅居于市场前列。

消息面上，国家发改委、财政部发布《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，提出将统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新。

据《措施》显示，国家发改委直接向地方安排1500亿元左右超长期特别国债资金，用于落实其中六条所列支持政策，包括家电、汽车等产品。

《措施》提到对冰箱、洗衣机等8 类家电产品给予以旧换新补贴，补贴标准为产品销售价格的15%，补贴力度明显超过2009年“以旧换新”售价10%的标准。

交银国际分析师谭星子则在7月25日的报告中表示，本轮补贴不仅涉及传统白电品类，更是囊括了厨电。同时，以旧换新资金央地承担比例也由首轮的8:2提升至9:1。总体来看，本轮政策的支持力度有所加强。

此外，信达证券估算本轮补贴金额需求或超过480亿元，也超过2009年约300亿元的实际补贴。

自首轮家电支持性政策落实至今已过去约10-15年，与传统白电和厨电的更换周期一致，存量市场潜在的大量更新换代需求也有望被激发。

这块其实还是低位的挖掘轮动，上上周就选了，包括电梯、家电，汽车，工程机械、农机、高铁、工业母机等等。汽车整车因为无人驾驶方向叠加，近两周有不错的表现。

家电周五上涨。公路运输汽车也是周五才反应，可以理解为补贴具体化才上涨，但更多理解为超跌反弹低位挖掘。

那么就要看周一的分化情况，多板块共振目前看比较难，那么就看某一个方向是否延续，这样的话设备更新就会有板块内的高低位切换。

汽车、高铁、农机、工业母机已经有过超跌反弹+轮动，工程机械、家电年初的前排已经走过一轮不错的波段。那么接下来就轮动反弹的情况，找回踩支撑低吸加速。

从力度上看超跌的上涨更好，并且周五除家电，其他的更多是反弹后震荡再次上涨。如$青海华鼎(SH600243)$星$星光农机(SH603789)$$一汽解放(SZ000800)$ 等等都是这样的结构。那么家电会不会如此呢