事件：上半年全国规模以上工业企业利润同比增长3.5%
1、从企业性质来看：1—6月份，规模以上工业企业中
国有控股企业实现利润总额12083.9亿元，同比增长0.3%；
股份制企业实现利润总额26243.3亿元，增长1.5%；
外商及港澳台投资企业实现利润总额8614.9亿元，增长11.0%；
私营企业实现利润总额9193.6亿元，增长6.8%。
2、从细分行业看：
第一，上半年业绩增速同比下降的行业
石油、煤炭加工业，同比下降192%，绝对重灾区。
煤炭开采与洗选，同比下降24.8%。
第二，上半年业绩增速同比上升的行业
选取利润同比增速高于10%的行业。
为了缩小选择范围，同时按照营业收入金额高于1万亿的行业筛选（表中绿色部分）
这些行业就是今年下半年的方向，大概率不会出错！
有色金属、电力、计算机通信电子设备、汽车制造、食品制造、橡胶和塑料制品。
投资的风险与机会
1、风险：各位投资者看一下煤炭行业情况：
以煤炭指数为例简单说明，该指数刚好从2024年下半年开始下跌，巧了！从7月1日至今煤炭指数下跌了了12.23%。
从煤炭行业上市公司披露的2024年一季报看，基本上全军覆没，每股收益同比增速大幅下降，行业增速下降均值在80%左右，真惨！
但是告诉大家一个万分悲痛的消息：看下边两幅图：
煤炭ETF2024年年初至今，份额大幅增加，份额增加，说明增量资金入场了，来做什么？哈哈哈。你们自己琢磨。
从2024年一季报、2024年中报重仓股持仓变化看，该基金并未大幅减仓呢！2024年新进的资金是多么悲壮啊！高股息策略不是这么玩的，玩了个行业至高点，或许明年就是低股息了，甚至有些不分红了。
2、机会：电力热力生产
这个行业利润总额上半年同比增速27%，高于平均增速的（电力行业18倍PE、热力服务13.6倍）
下表是电力行业的公司按照2024年PE预估进行的降序排列，前面那几位，就别单相思了，高处不胜寒，一旦发生拥挤，要命的。
食品制造、汽车制造等增速在10%附近，对比行业当前估值(食品饮料19倍、汽车制造28倍)，太贵了！有些行业看着是增长了，但实际蕴含着很高的投资风险。
总结：
1、上半年行业经济数据的公布，存在着机会，但是机会中也蕴含着风险，需要区别对待。
2、如果从行业估值角度看，食品饮料、汽车制造的估值当前并不便宜；如果从业绩角度看，煤炭行业利润同比增速大幅下降，资金已经用脚投票了！
$山西汾酒(SH600809)$
$贵州茅台(SH600519)$
$赛力斯(SH601127)$
大师说：沃伦.巴菲特
对投资人而言最重要的特质是好脾气，而不是聪明。
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