$国防ETF(SH512670)$近期市场依旧是没什么起色,多个概念板块持续轮动,成交额也日渐低迷,此前占据主导地位的高股息红利方向也呈现高位分化态势,那什么时候才能迎来反转呢?
三大积极信号显现,A股反转在即!
兴业证券研报分析认为,3月中旬至4月中旬时,市场同样出现过一波风险偏好收缩之下,主线向红利板块乃至其中的类债型低波龙头个股聚焦,类债型低波红利龙头的超额收益创阶段性新高。而4月下旬开始,随着一季度经济数据超预期、房地产政策放松共振催化,叠加此前业绩空窗期市场已经纳入了较多的负面预期,4、5月份年报、一季报公布后,市场风险偏好反而出现了一波修复,指数也一度创出年内新高。与此同时,随着风险偏好修复,市场从红利板块向核心资产、出海链等高景气、高ROE方向扩散。
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兴业证券指出,近期类债型低波红利龙头超额收益开始收敛,也显示了市场正从防御板块中向外扩散、寻找新方向。往后看,当前类似4月下旬,市场仍处于风险偏好从过度悲观的状态缓慢爬升、修复的窗口,8月市场或迎来转机。此外,市场也是积极信号频出,重要会议之后,各项政策宽松措施已在密集落地加码。
其次,二季度本身往往是全年预期最悲观、体感最差的阶段,三季度则大概率好转,最后,资金层面,近期ETF加速流入,将进一步对市场形成支撑。基本面上财政政策和货币政策双双发力,持续修复。风险偏好利好政策频出,叠加资金面海外迈入降息节奏,长线资金持续回流A股市场。综合来看,A股走上修复反弹之路已经不远。
底部确认,军工板块迎来修复!
权益市场波动震荡之际,全球军工股纷纷走出独立行情。军工板块在严重低配后,回血幅度加速上行,且加仓热潮从美股市场传导至A股。截至最新数据,军工行业三年维度市盈率TTM(剔除负值)45倍,且已连续三周呈现提升状态,而历史分位点仅处于13.91%位置,显示目前行业并未出现显著高估情况。业绩面上,从业绩改善来看,行业订单和公司业绩逐季度环比改善趋势是明确的,二季度同比改善程度一般但延续环比改善态势。而且由于行业的强计划性,随着时间逐步的推移,复苏的预期会越来越强,叠加基数效应复苏的幅度都会越来越大。2024下半年-2025年上半年,军工行业需求侧有望呈现“点状恢复”到“由点及面”再至“全面恢复”。这也坚定我持有国防ETF(512670)的信心。
军工股走出独立行情,国防ETF(512670)近一周反弹上涨1.49%,持续领先同类平均水平。今日盘中走势上,国防ETF(512670)早盘低开后走弱下行,早盘跌超1%,随后多方力量介入,走出“V”型反转,截止午间收盘上涨+0.16%!
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技术面上看,自7月25日收出阴线十字星,国防ETF(512670)行情反转,持续走高,日K实现三连阳,释放出积极信号。同时今日K线下影线明显鲳鱼上影线,多方力量占据主导地位。日K位于多条均线上方,下方均线多头排列。同时从其他技术指标上看,MACD金叉未改,红柱持续升高,看涨信号强烈。叠加成交额今日明显增长,下午国防ETF(512670)有望放大涨幅。
华鑫证券提到,随着公募季报披露后对科技增持的落地兑现,军工等内需安全资产在调整后是确定性较高的主线之一。机构配置比例角度看,2024年二季度主动型产品(剔除指数及主题基金)军工行业重仓持股比例2.39%(环比+0.43pct),但仍低配0.53%,且相较2020年三季度军工行情全面启动时的持股比例3.49%,仍有较大空间。对国防军工板块感兴趣的朋友们,可以关注下国防ETF(512670)。#药明康德H1净利下降20%,如何解读?##贵州茅台跌破1400元关口,什么信号?##大众交通月涨超260%,行情逻辑是什么?##马斯克透露特斯拉新款跑车能飞 ##商业航天将迎万亿级别市场,如何掘金?#
$大众交通(SH600611)$
$金龙汽车(SH600686)$
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