大家好，我是海榕君。
国内私募行业最近发生一件事，私募排排网不再公布所有产品的净值，私募基金越来越封闭，以后买私募靠口口相传了。
因为，今年4月30日，中基协发布了《私募证券投资基金运作指引》，8月1日起正式执行。里面规定，券商或者互联网代销平台，要有私募产品的委托销售关系，才能展示业绩。
但斌昨天晚上也非常气愤，他认为，隐藏反而会造成更严重的问题，所有的私募基金都必须公布持仓，只有穿透到底层，让持有人知道你买的什么公司，才能真正避免风险。
和美股市场对比一下，美股非常开放，直接开启一扇可以看到华尔街大佬投资仓位的窗户。
美国证监会SEC规定：凡是管理资产超过1亿美金的美国机构（包括基金，信托，保险）每个季度后的 45天内必须提交多头仓位，这就是著名的13F文件。
提交频率：一年四次，每次公布的仓位比实际晚45天左右。
通过这个披露规则，你直接可以看到，巴菲特、高瓴资本、景林资产等机构的持仓。
木头姐的持仓披露更详细，每天的变化，都会详细公布到她的网站上，也可以直接用邮件订阅，发到你的邮箱。
前几天，南向资金的数据也不再实时公布了，北向资金的数据一个季度披露一次。
不披露可以解决问题？只会让问题更复杂。
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这两天A股的盘面不对劲，一些基金重仓股跌的特别多，宁德2季报不错但开盘大跌5%，茅台跌破1400，近2年新低，迈瑞连续两天大跌，昨天跌4%，今天跌3.52%，美的跌2.89%，海尔跌4%, 中国海洋石油跌3.3%。
上半年主要是私募在砸，量化基金半年规模少了4000多亿 ，量化主要是抱团微盘股，反应到盘面上，微盘股跌的多。
最近两天，感觉是公募砸的更多。对传统白马影响会比较大。再加上外资也是流出状态，让白马股会雪上加霜。
上半年公募基金相对比较平稳，公募基金的股票型基金和混合型基金，整体略有赎回，赎回量并不大。赎回量真正大的是在2023年，今年上半年，ETF持续份额增加量也不小。
现在市场都在等大幅度降息，前两天降的10个基点，根本解决不了问题。也在等村里面加杠杆，也在等平准基金获批，打破这种双螺旋下跌的状态。
韩广斌说的好，中国央行有最干净的资产负债表，此时扩表是最正确选项。
如果开始扩表，顺周期公司会大涨，包括茅台、腾讯、宁德这些白马股，股市也会大涨，债券价格会跌。这相当于，推升了收入和资产价格，但负债不变，经济会更快筑底，后期甚至可能会加息。
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刚刚，开了大会，提出两个重要概念，支持发展“瞪羚企业”、独角兽企业，同时第一次提出防止“内卷式”恶性竞争。
“瞪羚企业”是已经找到商业模式的科技企业，正在进入高成长期，是独角兽企业的早期阶段。
“内卷式”恶性竞争存在于很多行业，最典型的是光伏、新能源车。
光伏行业上半年是集体巨亏，等于拿着中国老百姓的钱去补贴老外，如果能解决这个问题，制造业的利润率会提升不少，制造业员工的消费能力也会变强。
方向是对的，但需要很长时间落地，现在最紧迫的是怎么应对基金赎回。
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今天两市有3388个公司上涨，1750个公司下跌，中位数上涨 0.45%，两市成交6037亿。
美股这周大戏很多，明天早上5点之后，可以起床看，微软财报后的走势, 市场最看重的是云计算的增长，预期增长30%。
先等待国内大幅度降息吧，至少房贷压力会少一些，“消费股+成长股”也会好一些。
20240730
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