Meta构建新蓝图，持续看好AR＋AI新端侧

【民生电子方竞／李少青团队】Meta构建新蓝图，持续看好AR＋AI新端侧$歌尔股份(SZ002241)$$水晶光电(SZ002273)$$恒玄科技(SH688608)$

事件：7月30日早，扎克伯格和黄教主就AI展开探讨，其中小扎提到AR眼镜：“智能眼镜将成为永久性的手机替代品，因为其外形小巧、计算能力有限，就像手机一样。此外，Meta一直在研发理想全息AR眼镜，正定制硅芯片和显示堆栈工作中”。

我们认为，AR作为全新产品形态，通过语音和视觉方式来重构终端交互，是继苹果07年发布iphone引入触控屏后又一次产业革命。

从内容端来看，AR可实现多任务办公和游戏娱乐，同时满足消费者日常使用的核心需求。参考雷朋＆Meta眼镜，未来伴随AI的加持，交互的便捷性和及时性会进一步放大，AI＋AR将成为用户可靠的端侧助理。

＃各大海内外厂商也在积极布局AR新品：

Rokid：7月25日，AR Lite产品正式开售，售价为4499元，且在发布后12h内的销量过万。

谷歌：7月23日，根据The Verge消息，谷歌正寻求与EssilorLuxottica合作，以期推出搭载Gemini Al的眼镜。

魅族：6月，据星纪魅族XR整机总监和媒体交流，公司二代AR眼镜预计于今年9或10月面世。

雷朋：4月，雷朋＆Meta二代眼镜在接入Meta的Llama模型，可准确识别外部物体以语音方式与佩戴者交互。

Meta：根据近期小扎采访，Meta有望于今年9月下半旬召开Connect大会上展示其首款“真AR”眼镜。

AR眼镜作为AI落地的全新载体，产品创新加速、大厂争相布局，建议关注：

1）组装：歌尔股份；2）光学：蓝特光学、水晶光电、舜宇光学；3）SOC：恒玄科技。

风险提示：AR技术更迭风险、可能存在翻译不及时或不准确风险、行业竞争加剧风险

民生电子：方竞／王琪