缩量回调，轮动开始？

今天的大A，没能守住昨天的强势。

三大指数收跌，个股涨跌比3:4。成交量7800亿出头，比昨天一下少了1200多亿。

昨天成交量突然爆发，带来普涨行情，今天没能维持，普涨自然结束。但从情绪上来讲，昨天的大涨，现在盘面情绪有好转迹象，主要就看接下来会议上讲的政策，会不会超预期落地。

目前从PMI数据来讲，已经连续在枯荣线以下。不过这恰恰意味未来更需要加大政策力度，这次会议表述并没有回避这些问题，下半年可期。

缩量情况下，板块又陷入轮动阶段，之前高标的无人驾驶出租方向，今天明显分化。

目前来看，无人驾驶炒作的第一阶段大概率结束了，后面如果表现的话，资金应该会去发掘核心受益题材。

而低空经济这里，今天尾盘突然反弹，低空经济作为接替无人驾驶的市场热点板块，叠加政策不断刺激，后面应该还有机会。

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板块上，商业航天、轨交设备、算力芯片等涨幅居前。

轨交设备，一个是大规模以旧换新设备支持力度超预期，未来5年要投3万亿。

大何说过，轨交设备动车组一般是五年一轮大检修，10年一轮换。我国上一轮轨交设备爆发是从2013年开始的，如今10年过去，也有巨大的设备换新需求。

另外，昨天国务院印发《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》，提出要提升城际通勤效率，稳步推进都市圈轨道交通网络建设。也刺激了轨交板块。

算力、芯片方面，一个是国产替代；另一个是海外巨头英伟达昨晚股价大涨13%。

微软、AMD在最新财报中都表示，原来几十亿美元的AI服务器投资建设不会放缓，微软明年还会基于英伟达的基础设施上投入更多资金。

在全球AI竞赛的情况下，AI算力的需求暂时不会收缩，后面机会依然在，大家接着奏乐、接着舞。

另外，还有一个小众品种今天也在涨，那就是维生素。全球维生素生产巨头，巴斯夫最大生产基地发生爆炸。其占全球VA产能的27%，VE产能的17%。受此影响，VA价格单日涨超27%、VE超13%。

另外，本身维生素价格就处于超跌状态，叠加不少厂商设备老化减产检修，今年以来，VD3价格同比翻3倍；VB1涨69.6%；VE涨27.6%。#商业航天迎万亿级市场，如何掘金？##市场规模达2万亿，低空经济再起飞##半导体大涨，你看好哪个细分领域？#$宗申动力(SZ001696)$$新和成(SZ002001)$$神州高铁(SZ000008)$