十六论玉龙：

$玉龙股份(SH601028)$  

公司以9亿人民币收购的帕金戈2023年黄金产量2.85吨，预计2024年～2025年黄金产量3.49吨和3.65吨，今年一季贡献主营57.78%毛利率，为A股探采黄金上市公司之首。

今年6月13日晚间公告，公司全资子公司NQM Gold2 Pty Ltd作为帕金戈金矿区运营主体，于近期通过新申请获得 EPM 28460、EPM 28492、EPM 28493、EPM 28491四个探矿权证。

本次取得的探矿权为申请获得，将使公司的主力矿山帕金戈金矿矿区面积由原来的约1700平方公里增加至约3050平方公里接近翻倍。

帕金戈金矿入选黄金品位5.05克/吨，平均品位4.53克/吨，选矿回收率93%。

控股股东济高控股持有海外巴拓黄金债权，远期注入或可期。控股股东持有巴拓黄金母公司天业集团12.1亿元债权，玉龙股份曾在2021年3月份拟收购巴拓实业100%股权，后因外部环境变化于4月份终止，目前以服务协议形式共同管理，远期再注入或可期。巴拓黄金在西澳生产运营南十字项目，拥有黄金资源88.2吨，210万吨/年采选能力，2019年产金2.5吨。

数据显示：

巴拓实业于2018年、2019年、2020年1-8月实际开采量分别为7.60万盎司、8.05万盎司、5.21万盎司。根据金建工程编制的《采选方案设计》，巴拓实业于2021年至2025年开采量分别为10.10万盎司、13.22万盎司、14.59万盎司、17.44万盎司和20.46万盎司。五年计划开采量合计75.81万盎司，约 21.49 吨黄金。

预期2024～2025年黄金开采量分别是5.42吨和6.36吨。

从技术角度看 COMEX 黄金期货，将在 2025 年一季度创历史新高，巴拓黄金兑现承诺可能性极大 ，将像帕金戈金矿注入济高控股母公司。

目前，巴拓战略重组使命也是玉龙子公司策划！

玉龙现市值114.24亿；

仅帕金戈金矿年金产量比2024年30.55Kg/总市值，如今年巴拓注入，玉龙金产量将是8.91吨，年金产量比是87.62Kg/总市值。

2025年巴拓注入，玉龙金产量将是10.01吨，年金产量比是87.62Kg/总市值，这是总股本7.83亿，股价14.59计算。

现在取A股较著名的黄金矿探采上市公司，看看他们今年的年金产量比：

1）赤峰黄金：现总市值325.86亿，股价19.63元。今年金产量24.35吨，年金产量比44Kg/总市值。

2）山东黄金：现总市值1094.7亿，股价24.49元，年金产量预期41.78吨，年金产量比38.17Kg/总市值。

3）中金黄金：现总市值788.61亿，股价16.26元，年金产量预期18.89吨，年金产量比23.95Kg/总市值。

4）紫金矿业：现总市值4420亿，股价16.63元，年金产量预期70.8吨，年金产量比16.02Kg/总市值。

大家看这样PK年金产量/市值比，玉龙现股价是不是非常低估？

如2025年玉龙拥帕金戈和巴拓金矿前景预期；

我对一位股友今天在我帖上说：

@股海翱翔55 </a> 玉龙诱多后放量下杀，就问你怕不怕？

我这样回复他：

我的玉龙成本，8.656，你说我怕不怕？玉龙最少升幅目标，25以上，你记住我的话。 

今天十六论玉龙主讲基本面，技术分析请翻主帖前十五论，有没有谱？

今天玉龙震荡，主要是社保新进仓仅流出600万，但大户却恐慌净流出2926万，我认为是融资大户没信心杠杆风险回避！

今天黄金板块主力净流出-1.61亿，玉龙仅排前第19名，今天社保新进仓主力净流出-5.82亿，玉龙排第39名。

下面是今天黄金板块主力流出前10名。

仅供参考。