第一大客户，特斯拉估计就是平稳。第二大客户吉利汽车，销量15万台同比增长13%。

$新泉股份(SH603179)$  第一大客户，特斯拉估计就是平稳。第二大客户吉利汽车，销量15万台同比增长13%。第三大客户奇瑞汽车同比增长30%。第四大客户理想汽车同比增长49%。第五发客户比亚迪，同比增长30%。总体来说下游整车厂远超大盘。先说特斯拉，总体来说特斯拉竞争力在加速减弱，新泉今年是新配套了特斯拉的model3实际配套量应该同比大幅增长了的。但是从明年开始要做好对于特斯拉配套不增长的预期。虽然有新的廉价车，以及海外工厂的新增量但是我个人也不太看好，后面再细说。第二大客户吉利汽车，从吉利历史来看三季度是销量大低点，四季度一般会发力，三四季度吉利银河e5，极氪两款车型，领克z10等发售值得期待（当然z10可能会吃掉极氪的一些份额，但是个人觉得会是1+1=1.5的结局，我的最爱）。奇瑞汽车，同比继续大增环比小降，奇瑞是新泉明年的最大增量，安庆新厂，芜湖外饰增加大量提高新泉在奇瑞的渗透率（23年好像是60还是80万台配套，而奇瑞今年有240万台左右估计，随着电动车的发力明后年逐步迈向300万台，渗透空间很大）。理想汽车逐步走出低谷，包括另外一个客户蔚来汽车，也逐步放量，新泉合肥新厂，常州外饰新厂定点蔚来和理想。近期高端合资车扛不住宣布，不打价格战利好中国中高端车型加速渗透份额。比亚迪继续高歌猛进，新泉配套车型相对少，主要是元系列希望未来继续增加。这两个月，拿了6年，接近满仓3年的新泉股份我减仓了，因为ST风险，因为其他喜欢的公司跌够了。我很少关注大盘，关注宏观，不是我不知道，而且很多小公司其实不太受宏观影响，而反而是机会。几年前战争开始，我就判断中国汽车出口加速爆炸，利好新泉，因为新泉配套的公司全是汽车出口大户叠加国产替代

现在一个公司越来越大，慢慢就会受宏观政策问题影响了，所以依然看好但是不敢重仓满仓了。美国不管是哪个上，都不会对中国手软的，虽然新泉属于传统汽车零部件受伤概率不大，但是我确实为了仓位安全，选择了一波大减仓。说说美国的问题对新泉的影响，政策只针对电动车，对新泉无影响，甚至利好，因为封锁了其他汽车对特斯拉的竞争，特斯拉在美国本土没有挑战。彻底封杀所有中国企业锻链，这种可能性比较低，因为会大幅增加美国本土的通胀。那么对新泉的投资确实会有影响，但是同时外围越极端，国内国产替代的速度就会增加，属于减-2+1略受影响。总体来说，个人觉得，长期来说（5年周期）200亿市值的新泉不管外围政策如何影响不大（下行空间有限，上行空间无限），中期（2年左右）如果彻底翻脸或者极端锻链会有财务端的影响（扩张的基地损害），但是基础国内以及出口影响小（中国出口多的并不是电动车，其实燃油车才是大头。短期内（6个月内），东西金融博弈中，涉及到东大降息，全球降息等，中国在等待美国的动作再进行下一步操作。西大降息，东大可以推出相对激进的政策，西大硬抗，东大温和政策。东大熬苦日子，西大抽血打兴奋剂，拼的是持久力。东大之所以适当稳软妹子，是为了全世界长期更喜欢软妹子。这次调仓调的绿色风光电厂，逻辑以前就说过了，还有个核心就是，相对不受外围影响，而收的钱是软妹子不用太去担心汇兑那些复杂的事情，让自己的心态更好。以上纯个人观点，投资需谨慎