巴菲特卖掉了一半的苹果

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根据伯克希尔哈撒韦A周六发布的10-Q报告，在第二季度将其持有的苹果股份，从第一季度的7.89亿股，大幅减至约4亿股。

卖掉一半的苹果之后，伯克希尔哈撒韦目前持有2.6%的苹果，如果按照周五收盘价291.86美元算，价值大概在880亿美元。

巴老爷子减持苹果并不令人意外，但令人意外的是减持规模。

巴老爷子最早是在2016年的Q1开始买入苹果，当年累计买入了0.61亿股，在2017年和2018年分别买了大概在1亿股左右，最后累计持仓在2.55亿股。

此后的一段时间，巴老爷子虽然对苹果的持仓有加有减，但总体变化不是很大。

在2020年，苹果1拆4后，巴老爷子的持仓大概在9亿股左右。整体来看其投资苹果的成本大概在360亿美元。

如果考虑过往苹果的分红、减持，以及当前的持仓市值，巴老爷子大概赚了约4倍。看着4倍可能不算多，但赚取绝对金额很惊人，大概是1400亿美元。

巴老爷子向来是低买高卖的高手，这次大幅度的减持苹果，是不是他也觉得美股估值偏贵，尤其是以苹果为代表的大型科技股呢？

这个就仁者见仁，智者见智了。

最近一段时间的美股也迎来了回调，现在还不见企稳的趋势，我在思考什么时候把之前的套利基金标普信息科技lof卖掉。

看到巴老爷子这样大幅度的减持苹果，我或许最近几天会清掉。

周五晚上8点点半，美国公布了7月份的非农就业数据以及失业率。

7月份的非农就业人数增加11.4万，远低于预期的17.5万；而失业率升至4.3%，高于市场预期的4.1%。

暂且不论这个数据的真假，倒是引起了市场对美国经济衰退的担忧。市场猜测美国9月份的美联储会议讨论的不应该是不是降息，而是应该降多少的问题。

由此在周五晚间，离岸人民币大涨。

虽然降息利好A股，有利于资金流到A股，但我也没那么乐观。毕竟经济恢复，企业的业绩抗打才是最底层的逻辑。

......

明天有2只新股可申购，分别是沪主板的巍华新材、创业板的珂玛科技。如果满分是5分的话，前者我给3.6分，后者我给4分。

我都会选择顶格参与。

一、巍华新材

1、公司情况：主营业务是研发、生产氯甲苯和三氟甲基苯系列产品。从近3年的营收结构来看，三氟甲基苯系列的产品占其总营收的绝大部分，大概在75%左右，其次是氯甲苯系列，占其总营收的25%左右。

巍华新材的产品主要有两类用途，一是作为新型环境友好型涂料溶剂，主要应用于汽车、桥梁、船舶、飞机等，主要市场为北美地区；二是含氟新型农药、医药、染料中间体，部分产品为世界农药、医药巨头专利保护期内的关键中间体，主要客户为BAYER、BASF等全球大型农药、医药企业。

近3年营收分别为14.24亿、17.76亿以及14.86亿，近3年归母净利润分别为4.31亿、6.23亿以及4.99亿。

负债率不高，这几年在10%左右，现金流也还可以。

2024年上半年营收预估为6.3亿至7.1亿，同比下滑28.07%至18.94%；归母净利润预估为1.83亿至2.16亿，同比下滑44.43%至34.4%。

虽然同比下滑，但相较于2023年下半年，业绩有所好转，并保持一定的增长。

2、发行情况：本次发行股价17.39元，发行市盈率12.26，滚动市盈率10.83，行业市盈率为20.21。与同行业的中欣氟材、永太科技相比，其估值比较合理偏低。

本次发行规模15.01亿，总体规模偏大。所属行业属于化工行业，想象力有限。

3、评分情况：如果满分是5分的话，我给3.6分。主要是估值合理偏低，业绩虽同比大幅下滑，但环比改善比较明显。

二、珂玛科技

1、公司情况：主营业务是先进陶瓷零部件的研发、制造、销售服务以及泛半导体设备的表面处理服务。从近3年的营收结构来看，先进陶瓷零部件这一板块的营收逐年增加，占比在80%左右，而泛半导体设备的表面处理服务营收逐年下滑，占比也从36%下滑到了17%左右。

先进陶瓷材料和产品主要应用于显示面板、LED、光伏等其他泛半导体领域，以及电子（包括锂电池）材料粉体粉碎和分级、燃料电池制造、化工环保、汽车制造、生物医药以及传统的纺织造纸等领域的设备和生产过程中。

近3年营收分别为3.45亿、4.62亿以及4.80亿，近3年归母净利润分别为0.67亿、0.93亿以及0.82亿。

总资产负债率不高，但呈上升趋势，从2021年的30.07%上升到了2023年的43.55%。总体现金流情况还算可以。

2024年上半年营收预估为3.65亿至3.92亿，同比增长55.93%至67.46%；归母净利润预估为1.20亿至1.44亿，同比增长253.66%至323.08%。

2、发行情况：本次发行股价8元，发行市盈率44.9，滚动市盈率24.49，行业市盈率为32.75。与同行业的中瓷电子、富创精密相比，其估值偏低。

本次发行规模6亿，总体不算大，有半导体、锂电池概念，有一定的想象空间。

3、评分情况：如果满分是5分的话，我给4.5分。主要是估值偏低、业绩增长迅猛，也有一定的想象力空间。

PS.

周五上市的振华转债，开盘直接冲到130元，停牌至下午2点57，尾盘回落到121元。根据交易所披露的龙虎榜数据来看，前5买和前5卖的金额占总成额的比例不高，且只有2家未卖出，总金额大概在600万出头。

看来振华转债想要进一步的上涨，有些难度。

这几天美元债lof（501300）的场内新增份额有所回落。当前溢价还在5%左右，流动性暂时也没啥问题，我会继续场外单账户参与。

$珂玛科技(SZ301611)$$巍华新材(SH603310)$