四喜临门

原文发送于昨日晚间。

四喜临门

21日航宇转债、恒辉转债发行，喜欢申购套利的网友不要忘记操作。参见《航空锻件6.7亿航宇转债、安全防护6亿恒辉转债申购早知道》。但航宇转债转股价值太低，如果上市前继续下跌，警惕转债破发的风险。

21日为正裕转债下修审议日。大股东不持有转债，预计通过无悬念。正股前20日均价为8.019元，前1个交易日均价为7.911元，下修有净资产限制，每股净资产为5.13元，下修到底的价格为8.02元。如果下修到底，静态测算转股价值将上升到99元，但当前转债价高达153元，转股价值尚难支撑。

塞力转债、金埔转债、永02转债满足下修条件，公司提出下修议案，利好转债，详见下修信息列表。此为前三喜。

21日塞力转债将发放利息，投资者注意查收；同时网格交易将中断，注意重新设置网格。利息很厚，此为第四喜，共计四喜临门。

一句话消息

常熟银行/常银转债：2024年上半年，公司实现营业收入55.06亿元，同比增长12.03%；扣非净利润17.38亿元，同比增长20.22%。总资产收益率（ROA）1.08%，同比提升0.04个百分点；加权平均净资产收益率（ROE）13.28%，同比提升0.88个百分点。贷款不良率0.76%，较年初上升0.01个百分点；拨备覆盖率538.81%，较年初提升0.93 个百分点。

点评：与第一季度业绩对照，继续保持20%以上的业绩增速；净息差小幅下降到2.79%；核心一级资本充足率到9.92%，还是比较高的水平；不良贷款率持平，拨备覆盖率也基本持平；利润增速高，资产质量稳定，近期因为债券交易被要求自律调查，股价因此下跌，中报业绩不错，利好正股与转债。

恒邦股份/恒邦转债：2024年上半年，公司实现营业收入409.7亿元，同比增长27.13%；扣非净利润5.48亿元，同比增长87.33%。非经常损益主要是3.04亿的套期保值。

点评：近期公司出现生产事故，股价因此下跌，中报业绩不错，利好正股与转债。

本文观点和原理参见《价值可转债投资策略》（作者：宁远君，唐斌）。

《再创新低》《3只转债提议下修，6只转债即将满足》《1只转债移出赎回列表》已同步发文，欢迎关注！

本文提及的相关证券，不构成任何投资建议，仅用于个人投资记录和分享投资理念，若网友根据文中提及的证券买卖，请自行承担风险！

$塞力转债(SH113601)$$金埔转债(SZ123198)$$永02转债(SH113654)$