恩威医药的确定性成长越发明显

$恩威医药(SZ301331)$ 以后贴子只聊产业，不聊股价。

 从7月份开始，草根调研，恩威的业绩理论是在逐月得到好转，第一是：主打品牌洁尔阴洗液迎来销售旺季，加上各大电商平台收集的数据，今年洁尔阴非药类产品就可能破亿，带动整个洁尔阴品牌增长20%以上，和过去一样在妇科类产品里面占比靠前。第二，7月份开始西南地区天气持续升高，目前8月份已经是持续高温。藿香类产品开始回暖，去年公司2亿支产能的藿香不够卖（所以今年更改募投项目新增15亿支产能，明年可以投产），今年只需要把2亿支产能销售完成就算胜利。第三，去年疫情放开，导致感冒药销售一空，所以去年一季度业绩基数特别高。截止当前， 感冒药方面市场的库存基本已经清空，目前西南地区感冒药企正在为秋冬季感冒高发季节备货了，恩威应该也不例外吧。第四，恩威医药从9月份开始应该会惊喜不断，从过去投资者交流的内容推算，收购信心药业后的产品筹备生产工作应该可以开花结果了，收购信心药业125个批文里面的几十个市场前景较好的产品将分批次投放。第五，关于半年报这个已经不重要了，一季度业绩同比下降的业绩发布后，股价还持续走高。二季度只要营收不下降就是符合预期（相信恩威后续因为销售品类规模效应出来，毛利会持续提升）。第六，咨询行业专家，下半年恩威医药的对乙酰酚氨布洛芬复合剂大概率会提前批复（突破专利保护期形成自己的专利），这个药可能没有香雪制药的突破性疗法那么劲爆，但是不排除销售盈利会比香雪的那个药好。第七，综上，恩威在不考虑外延的情况下，从今年到明年就可能出来3-5个销售过亿的新品种。