24Q2
收入由2023年第二季度的人民币674亿元增加32.0%至2024年第二季度的人民币889亿元。
手机×AIoT分部收入由2023年第二季度的人民币674亿元增加22.5%至2024年二季度的人 民币825亿元。2024年第二季度的智能电动汽车等创新业务分部收入为人民币64亿元。
经调整净利润由2023年第二季度的人民币51亿元增加20.1%至2024年第二季度的人民币 62亿元，其中包括智能电动汽车等创新业务经调整净亏损人民币 18亿元。
#手机业务市场份额提升
#业绩超预期
营收细分：
2024年第二季度，小米 集团总收入为人民币889亿元，创历史新高，同比增长32.0%。
业务分部来看：
智能手机 智能手机收入由2023年第二季度的人民币366亿元增加27.1%至2024年第二季度的人 民币465亿元，主要是由于智能手机出货量增加所致。
IoT与生活消费产品收入由2023年第二季度的人民币223亿元增加20.3%至2024年第二 季度的人民币268亿元，创历史新高，主要是由于中国大陆的智能大家电、境外市场 的平板及全球市场的可穿戴产品收入增加所致。
互联网服务收入由2023年第二季度的人民币74亿元增加11.0%至2024年第二季度的人 民币83亿元，创历史新高，主要是由于广告业务收入增加，惟部分被游戏业务收入 减少所抵销。
其他相关业务收入由2023年第二季度的人民币11亿元减少8.0%至2024年第二季度的 人民币10亿元，主要是由于出售材料的收入减少，惟部分被空调安装服务收入增加 所抵销。
我们「智能电动汽车 等创新业务」分部收入为人民币64亿元。2024年第二季度的智能电动汽车收入为人民币62亿元。在2024年第二季度，我们交付 27,307辆Xiaomi SU7系列汽车。我们智能电动汽车的ASP为每辆人民币228,644元。
2024年第二季度，集团经调整净利润为人民币62亿元，同比增长20.1%，其中包括智能电动汽车等创新业务经调整净亏损人民币18亿元。
#扣除汽车业务，将调整利润80亿人民币，而汽车业务的毛利率是15.4%，亏损率是-18/64=-28.1%
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2024年第二季度，我们的全球智能手机出 货量达到42.2百万台，同比增长28.1%。
其他重要数据
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业绩指引
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历年历季度业绩：
S：
Q2收入888.8亿人民币，增长32%；毛利184亿，增长30%；净利润51亿亿，增长39%。不计入汽车亏损的经调整利润80亿，同比增长56.8%。
小米的滚动12个月净利润达到了188.8亿人民币，预计未来12个月滚动利润保持增长，2024年预计超过250亿港币，对应前瞻PE约17x左右。
很牛逼的业绩，各业务线全面起飞。除了手机市场份额提升外，家电都是高速增长。足以让美的和格力汗颜。
小米三大业务：智能手机，IOT家电穿戴，互联网，三者在本季度贡献的毛利接近是三分。 未来小米汽车可能成长起来后，可能会打破这个格局。
高速增长使得小米的估值在中概里独具一格，严格意义上算，小米才是国际化最厉害的公司。超过40%的营收都来自海外。
港股发布财报后，美股ADR上涨比港股高了4%，预计港股开盘上涨。
如果中概大盘们都回到稳定的高双位数增长，20x的市盈率估值基本是唾手可得。小米就是标杆。
最近跟踪：小米集团23Q4财报跟踪，Q4触底反弹，市场看好小米汽车
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