消费股

$三只松鼠(SZ300783)$  

投资消费股的逻辑

背景1：多地撤政府内部的招商部门释放重大信号，说明生产环节内卷严重，已无需抢落地产能。

背景2：不再靠房地产，地方土地收入锐减，中央推进消费税改革，给地方财政创收放权，消费税后置到消费环节征收，促使各地政府千方百计促进消费。消费兴，万物起，目前外部环境比较恶劣，欧盟对中国电动车征收高额出口税等各种贸易保护主义抬头，推进内部统一的大市场刻不容缓。

展望：填饱肚子的基本消费的需求是比较稳定的，吃得好点就下馆子，平时䃼充点健康零食如坚果等，有空再去旅游一下等。只要形成了良性内部循环，不再局限于户籍（目前已进行了可喜的变化，如买房即落户、租售一致、打破学位房等），人员和物件多走动（航空航天和高铁等立体交通提供了基础条件，还有智能驾驶和低空经济等也在完善）。促进共同富裕的大背景下，人类在人工智能的加持下解放出来，加快实现人民对美好生活的向往的愿景，一切的一切都是消费！

说回松鼠，现在在进行线上线下的大变革，认可它的点是放下身段实行高质低价（也许是迫于竞争压力，但不管如何始终是走在了正确的道路），并且与渠道共赢，有格局，产品线也在完善，并且收到了良好的效果，前景看好！