消费电子：国内果链和云计算重点企业业绩向好，AI 眼镜概念提振。
上周歌尔股份、工业富联发布半年报，歌尔股份上半年实现归母净利润 12.25 亿元，同比增长190.44%。公司智能声学整机营收实现同比 38.19%的较快增长，智能声学整机及智能硬件毛利率分别同比提高 5.78 和 3.37 个百分点，同时高毛利的精密零组件营收同比增长较好，以上因素共同带动公司盈利改善。工业富联上半年营收同比增长 28.7%，24Q2 云计算收入同比增长超 70%，环比增长超 30%，AI 服务器收入同比增长超270%，环比增长超 60%。
受苹果和 Meta 相关 AI 眼镜业务进展提振，近期 AI 眼镜概念股持续火爆，多家公司披露相关布局。根据映维网援引 Power On 时事通讯称，苹果旗下的 Vision ProductsGroup 事业群在探索包括平价版 Apple Vision、第二代 Apple Vision Pro、以及一款类似于 RayBan Meta 的智能眼镜内的新产品。
随着生成式 AI 应用丰富化后，轻量化的眼镜+云端 AI 的应用有望成为端侧 AI 落地的一个重要解决方案。
此外，消费电子厂商致力于将 AI 集成进入智能手机等终端从而加速新的应用和换机。据每日经济新闻消息，谷歌上周发布搭载其 AI 大模型 Gemini 的 Pixel9 系列手机，AI驱动的新功能重点包括内置的 AI 助手 Gemini Live 等，公司计划将 Gemini 直接集成到安卓系统构造中从而重构安卓系统，依靠 AI 的深度集成改变设备使用体验从而加速硬件升级，或将带动整体安卓手机阵营的份额提升。建议关注下半年端侧新机销售及AI 应用变化带来的产业链机会。
24Q2 可折叠智能手机面板出货量创历史新高。
根据 IT 之家信息，市场调研机构DSCC 公布报告显示，24Q2 可折叠智能手机面板出货量达 980 万片创单季度历史新高，同比增长 126%、环比增长 151%，出货量较 23Q3 创下的此前最高纪录高出12%；主要原因是三星提前推出了最新的可折叠手机 Galaxy Z Flip6 和 Z Fold6，其面板生产和出货量比去年提前了一个月；24Q3 可折叠智能手机面板出货量预计为 690万片，将环比下降 30%，同比下降 21%。
存储：24Q2DRAM 产业营收同比增长 24.8%，第三季合约价或将上调。根据TrendForce 集邦咨询数据，受益于主流产品出货量扩张带动，24Q2 整体 DRAM 产业营收达 229 亿美元，同比增长 24.8%。三星、SK 海力士、美光 24Q2 出货表现均较前一季度有所增加。平均售价方面，三大厂延续一季度合约价上涨趋势，叠加台湾地震影响及 HBM 供不应求、推动 DRAM 买方转为积极采购，24Q2 合约价最终调涨13%至 18%。24Q3 预估一般型内存合约价涨幅将高于此前预期。TrendForce 集邦咨询上调一般型内存 24Q3 合约价涨幅为 8%至 13%，较原预估值提高约 5 个百分点。
海思全联接大会即将召开，关注对海思产业链的催化机会。
根据 IT 之家消息，首届海思全联接大会将于 9 月 9 日举行，为首届海思全联接大会。官方议程显示将举行新品发布会、星闪峰会、音视频峰会、鸿蒙峰会、白电峰会、渠道伙伴大会等。根据海思技术有限公司官网介绍，海思业务覆盖联接、智慧视觉、智慧媒体、显示交互、MCU、智能感知、模拟、光模块、激光显示等多个领域，提供芯片、器件、模组和板级解决方案。建议关注 EDA 环节、晶圆制造和封装测试等产业链环节机会。
投资策略
建议关注国产替代及 AI 需求驱动逻辑下的半导体设备和零部件及材料公司北方华创、中微公司、寒武纪-U、华海清科、芯源微、拓荆科技、三环集团、富创精密等，受益AI 终端创新的立讯精密、沪电股份、传音控股等。
风险警示：
市场有风险，投资需谨慎。上海汇正财经顾问有限公司是证监会批准的证券投资咨询公司， 组织机构代码统一信用码为91310107MA1G0KQW5N，本公司是具有证券投资咨询资格证书，是合法的证券咨询平台。本文仅为投资者教育使用，不构成任何投资建议，投资者据此操作，风险自担。力求本文所涉信息准确可靠，但并不对其准确性、完整性和及时性做出任何保证，对投资者据此进行投资所造成的一切损失不承担任何责任。
本文作者可以追加内容哦 !
