$大华股份(SZ002236)$  



1)海外:收入收入超过50%的占比,欧洲、南洋、墨西哥增速高,拉美、非洲也在拓展,美国现在已经是0了;


2)国内2G:已经拿到了一些新的项目,下半年开始确认收入,希望下半年实现正增长,并希望全年打平

3)国内2B:展现出韧性,工商企业、能源等行业不错、建筑、文教卫、金融较弱


4)创新业务:H1增长9%但是没有达到之前的预期,下半年华睿、华感会加速;

5)移动合作:H1不是很理想,4.7亿(+5%),下半年加速,全年目标仍是18亿(含服务器)不变;


6)毛利率:海外下降1.03pct,国内下降2.7pct,有23Q2超高基数的原因,24H2希望稳中有升

7)星汉大模型:覆盖8000个场景,千亿级参数蒸馏到十亿级,已经进入到业务场景


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