专家谈韩系大厂MLCC 0825

专家谈韩系大厂MLCC 0825

一、综述

1、MLCC行业现状与发展趋势
 
自去年以来，MLCC行业下游需求逐渐回暖，但增长势头较弱。当前，行业加工率已恢复至疫情前水平，约为85%左右，出货量稳定。消费电子产品特别是手机，以及工业用途如5G基站和充电桩领域的需求呈现上升趋势。为应对市场竞争，企业计划将部分低端产品生产线转移至成本较低的地区，而在中国的工厂则将重点发展高端产品线，如超薄型MLCC等，以满足高端智能手机和电动汽车市场的需求。

2、菲律宾产能转移与离型膜应用进展

韩系大厂正将部分产能从天津转移到菲律宾，特别是针对1026等型号的产品，旨在利用更低的人工成本。目前，菲律宾工厂已承接15%左右的产能。尽管市场竞争激烈，短期内不会进一步降价。关于离型膜的应用，工业方向已完成初步验证，但尚未大规模使用；消费电子产品方面正在进行小批量验证，主要用于中高档产品，尚未涉及0201及以下尺寸。离型膜在工业领域的应用占比约9%，汽车领域的具体比例尚待确认。

3、离型膜市场需求与供应商布局
离型膜市场中，汽车与工业领域各占约15%的需求份额，而消费电子（尤其是手机）占据了最大比例，约为汽车需求的3-3.5倍。洁美离型膜近期将在工业与汽车领域获得批量订单，而消费电子领域的订单则相对滞后。目前，东丽与Cosmo为主要供应商，占据约35%-40%的市场份额。若洁美成为新的供应商，初期可能会获得该份额中的10%，即每月约40万美元的订单。洁美产品的放量速度预计在工业领域较快，而消费电子领域则较慢，两者相差约一个季度。三环公司在高容扩展方面表现出强劲势头，但具体应对策略仍需观察。
4、MLCC市场动态与竞争策略分析

某企业近期显著扩大高容量MLCC产能，预计下半年将增加110亿高容量产品。该企业的扩张基于手中持有的订单量，以及与终端客户（如手机制造商）的直接合作。尽管面临市场竞争，特别是与三星的竞争，该企业通过保持价格合理性来维持市场份额。此外，随着部分生产线转移至菲律宾，有望进一步降低成本。未来几年内，随着技术进步和市场需求的增长，高容量MLCC的产量有望显著提升。

5、MLCC市场概况与三星产能分布
截至去年年底，三星MLCC产能中，1005尺寸出货占比最高达41%，1608尺寸占比25.6%，0402与0201尺寸合计占比14%，0603尺寸占比8.7%。从容量角度来看，一般容量占比41%，超高容占比32.1%，高容占比27%。三星MLCC主要应用于消费电子与工业领域，其中中大尺寸产品广泛用于PC、电视、工业设备及汽车领域，特别是对耐热性有较高要求的应用场景。三星MLCC年出货量约为900亿颗，其中106容量级别的产品占比约40%。此外，三星MLCC所需的陶瓷粉末主要依赖外部采购，国瓷材料供应比例接近50%。
6、三星MLCC业务进展与市场策略

三星MLCC（多层陶瓷电容器）业务正加速验证进程，预计今年验证速度将快于去年。随着物料供应增加及内部催促，生产进度有望加快。三星主要向一级供应商如大陆、博世等供货，直供主机厂的比例较低。在大尺寸高容产品方面，三星的成本高于部分国内厂商，尤其是在陶瓷粉等关键材料上依赖外购。

二、Q&A

Q：面对日益激烈的市场竞争，企业如何调整产品结构以保持竞争优势？
A：为了适应市场变化并保持竞争优势，企业正在调整其产品结构。一方面，将成本敏感型的产品线转移到劳动力成本更低的地区，如菲律宾；另一方面，在中国等高技术水平的生产基地集中资源开发高端产品，如超薄型MLCC（多层陶瓷电容器），这类产品具有更高的技术含量和附加值，能够满足高端智能手机和电动汽车等新兴市场需求。此外，企业还通过技术创新提高生产效率，降低单位成本，从而在保证产品质量的同时增强市场竞争力。
Q：在MLCC行业的未来发展中，哪些技术趋势值得关注？
A：未来几年内，MLCC行业将重点关注以下几个技术趋势一是超薄化，即开发更薄的单层膜，以实现更小型化的MLCC，适用于空间受限的应用场景，如折叠屏手机；二是高容量化，研发更高容量的MLCC，以满足高性能电子设备的需求；三是特殊材料的应用，利用新型材料改善MLCC的电气性能和稳定性；四是智能化生产，通过引入自动化和智能化技术提升生产效率和产品质量。
Q：MLCC行业面临的供应链挑战有哪些？
A：MLCC行业面临的供应链挑战主要包括原材料供应的不稳定性和成本波动。随着全球贸易环境的变化和技术迭代加速，某些关键原材料可能出现短缺或价格大幅波动，这对企业的成本控制和供应链管理提出了更高要求。另外，由于MLCC制造过程涉及多个环节，任何一个环节出现问题都可能导致整个供应链受阻，因此企业需要加强与供应商的合作，共同应对供应链风险。同时，企业还需要关注环境保护政策对供应链的影响，采取措施减少生产过程中的环境污染，符合可持续发展的要求。
Q：菲律宾产能转移对成本结构有何影响？
A：菲律宾的产能转移显著降低了人工成本，预计可降至原先成本的三分之一左右。此举不仅有助于增强企业的竞争力，还能为未来的价格调整留出空间。然而，转移过程需要克服物流、供应链管理等方面的挑战，以确保生产效率不受影响。
Q：在消费电子领域，离型膜的应用为何采取渐进式的小批量验证？
A：消费电子产品的市场需求庞大且多样化，因此对于离型膜的应用更为谨慎。通过小批量验证可以逐步评估新材料在不同产品型号中的表现，尤其是针对中高档产品。这种方式有助于识别并解决可能出现的技术问题，确保产品质量稳定可靠，从而避免因质量问题造成的声誉损失和经济损失。
Q：工业方向离型膜应用的具体进展如何，未来上量的关键因素是什么？
A：工业方向的离型膜已经完成了初步的小批量验证，但尚未进入大规模应用阶段。未来上量的关键在于完成客户方的大批量验证以及变更点的确认。一旦这些步骤顺利完成，工业领域的离型膜应用有望迅速扩大。此外，考虑到工业产品的特性较为稳定，一旦验证成功，大规模应用的可能性较高。
Q：在离型膜市场中，哪些因素会影响汽车与工业领域的需求变化？
A：汽车与工业领域的需求变化受多种因素影响，包括但不限于宏观经济环境、行业政策调整、技术创新以及供应链稳定性。宏观经济的波动直接影响这两个行业的投资决策和发展速度；行业政策如环保标准的变化会对材料选择产生影响；技术创新尤其是新能源汽车的发展促进了新材料的应用；而供应链的稳定性和成本控制能力也是关键因素之一。
Q：消费电子产品中使用离型膜的具体应用场景有哪些？
A：在消费电子产品中，离型膜广泛应用于屏幕保护膜、触摸屏组件、电池封装等多个环节。例如，智能手机和平板电脑的触摸屏需要使用具有特定粗糙度的离型膜以保证良好的触感和视觉效果；电池封装过程中，离型膜用于防止短路并确保安全；此外，在可穿戴设备如智能手表中，离型膜还能起到防水和防尘的作用。
Q：针对市场竞争格局的变化，洁美应如何调整其市场策略以扩大市场份额？
A：洁美要想在竞争激烈的市场中脱颖而出，可以采取以下策略首先，加强技术研发，特别是在超低粗糙度和重剥离性能等方面，以满足高端市场的需求；其次，积极与下游客户建立紧密的合作关系，通过提供定制化解决方案来增强客户粘性；同时，加大市场推广力度，提高品牌知名度；最后，考虑通过并购或战略合作的方式整合资源，快速扩大生产能力并进入新的细分市场。
Q：高容量MLCC市场的未来发展趋势如何？
A：高容量MLCC市场预计将持续增长，主要受智能手机、电动汽车和其他高科技应用需求的推动。随着5G网络的普及和技术的进步，对更高性能元件的需求不断增加，这将进一步刺激市场发展。此外，随着生产线向成本更低的地区转移，如菲律宾，生产成本有望降低，从而提高企业利润空间。然而，市场也面临着原材料价格波动和技术创新的压力，需要持续投入研发以保持竞争优势。
Q：在当前市场环境下，企业如何平衡成本控制与产品质量？
A：在激烈的市场竞争中，企业必须采取综合策略来平衡成本控制与产品质量。一方面，通过优化供应链管理，寻找性价比更高的原材料供应商，比如对于80纳米镍粉等关键材料，积极寻找新的供应商来源，减少对单一供应商的依赖。另一方面，加大技术研发投入，提高生产工艺效率，比如采用更先进的物理气相沉积方法来提高材料纯度和一致性。同时，通过精细化管理提高生产过程中的良品率，减少浪费，从而在保证产品质量的同时实现成本的有效控制。
Q：面对日益增长的小尺寸MLCC需求，企业应如何调整其产品结构和生产布局？
A：随着电子产品向更轻薄便携的方向发展，小尺寸MLCC（如0402、0201规格）的需求持续上升。为了适应这一趋势，企业需要从以下几个方面进行调整首先，加大对小尺寸产品的研发投入，提高其在高频高容领域的性能表现；其次，优化生产线，提高小尺寸MLCC的生产效率和良率，满足快速增长的市场需求；再次，加强与下游客户的合作，提前获取市场趋势信息，以便及时调整生产计划；最后，考虑在劳动力成本较低的地区增设生产线，以降低生产成本并提高市场竞争力。
Q：MLCC不同应用场景的具体需求特点是什么？
A：在消费电子领域，MLCC主要用于智能手机、PC和电视等产品中，小尺寸MLCC因其体积小而适用于空间有限的移动设备。对于工业应用，考虑到设备需要长时间稳定运行，通常会选择耐热性能更佳的中大尺寸MLCC。汽车领域则对MLCC的耐温、耐压要求更高，因此更倾向于使用大尺寸MLCC，尤其是应用于48伏轻混系统和启动端等高压环境下。
Q：针对MLCC原材料供应链的稳定性，有哪些潜在风险因素需要关注？
A：MLCC原材料供应链的稳定性受到多个因素的影响。首先，关键原材料如陶瓷粉末的价格波动会影响MLCC的成本结构。其次，地缘政治因素可能导致供应链中断，如贸易战和技术封锁政策。此外，自然灾害（如地震、洪水）也可能导致供应商生产中断。为减轻这些风险，企业需要建立多元化供应链策略，确保原材料来源多样化。
Q：未来几年内，MLCC市场需求趋势将如何演变？
A：未来几年内，随着5G通信、电动汽车和自动驾驶技术的发展，预计MLCC市场需求将持续增长。特别是电动汽车领域，由于车辆电气化程度加深，对高容量、高性能MLCC的需求将显著增加。同时，5G基站建设和物联网设备普及也将推动小尺寸MLCC的需求上升。然而，市场竞争加剧和技术快速迭代也可能带来不确定性，企业需要持续技术创新以保持竞争力。
Q：三星MLCC业务在面对国内厂商的竞争时有何具体策略？
A：面对国内厂商的竞争，三星采取的主要策略是专注于高端市场和技术差异化。一方面，通过强化车规级产品的开发和供应，满足汽车行业对高品质组件的需求；另一方面，加大对1微米以下超薄单层式产品的研发投入，旨在引领未来4至5年的市场趋势。此外，三星还可能通过价格调整策略来增强竞争力，特别是在与国内厂商直接竞争的消费电子领域。
Q：在材料供应链方面，三星MLCC业务面临哪些挑战？
A：在材料供应链方面，三星面临着多重挑战。首先，对于关键材料如陶瓷粉、镍粉等的高度依赖外购增加了成本控制难度。尤其是陶瓷粉，虽然其成本占比不如镍粉高，但外购仍限制了成本优化的空间。其次，材料质量的一致性和稳定性对最终产品质量至关重要，因此需要与供应商建立稳定的合作关系。此外，供应链的安全性也是一个重要考量因素，尤其是在全球供应链波动加剧的情况下，确保材料的持续稳定供应成为一大挑战。
Q：三星如何平衡自制设备与外购设备之间的比例，以及这种策略对其竞争力的影响是什么？
A：三星在MLCC生产中采用了自制与外购相结合的设备策略。对于核心工序如混料、配浆、流延印刷叠层等，以及烧成工序的部分设备，三星倾向于自制，自制设备约占整体设备的30%-40%。而一些通用性较强、技术含量相对较低的工序如切割、外观检测等，则更多采用外购设备。这种策略有助于三星保持技术领先优势，同时降低非核心环节的成本。通过自制关键设备，三星能够更好地控制生产工艺，保证产品质量，从而在高端市场保持竞争力。而对外购设备的选择则有助于灵活应对市场需求变化，实现成本优化。