【徐林明说量化对冲】力求绝对收益为正！量化对冲如何实现？

感谢大家点进这篇文章~我是长期从事量化投研工作的基金经理徐林明。

最近股、债市都有所波动，在此背景下，如果小伙伴们想要追求绝对收益，那么不妨看看与股债市弱相关的量化对冲策略产品。

量化对冲策略产品是比较有特色的一类“小而美”的产品，是市场上公募产品里少有的既以实现绝对收益为目标，实现过程又不依赖于传统的债券等固定收益类资产的产品。它与股市、债市的相关性都比较低，给低风险偏好的小伙伴提供了另一种选择。

那么，为什么量化对冲策略产品能做到与股、债市弱相关？

以、为例，采用稳健的量化对冲（市场中性）投资策略，利用股指期货对股票组合进行对冲，力争剥离股市波动，因此和股市低相关；同时利率风险暴露小，因此和货币、债市弱相关。

也就是说，无论是在震荡市，还是在股债双杀的市场环境下，、都是以实现稳定的绝对收益为目标，产品整体呈现出低风险、低波动、低回撤的特征，比较适合进行长期配置。

今天就跟大家说到这，小伙伴们有任何问题，欢迎在评论区留言，也欢迎大家关注我的账号，以便第一时间收到更新资讯，谢谢大家，我们下期见~

观点更新时间：2024.8.23

 相关基金：

【追求稳健的市场中性策略】、

【全市场均衡量化选股策略】、

数据来源：Wind，截至2024.8.22；基金定期报告，截至2024.6.30。

注：基金管理人判定的华宝量化对冲混合风险等级为R2-中低风险，适宜稳健型（C2）及以上投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。基金管理人判定的华宝量化选股混合风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。基金的投资范围、投资策略以《基金合同》、《招募说明书》、《产品资料概要》等法律文件为准。基金经理观点仅代表当时观点，今后可能发生改变，仅供参考，不构成任何投资建议或保证。