中国海油明天晚上（27日晚28日早）就会出半年报了，分红方案应该也要揭晓了，预测10派7～8。每年分两次钱，阔气大方。但这不是买它的唯一理由。
“聪明的投资者”会选择商业逻辑简单的生意，这也是选择中国海油的简单逻辑和理由——
1、油气是地球稀缺战略资源，是人类生产重要原料和生活永续需求的快消易耗品，一日不可或缺。国内需求70%靠进口，长期稀缺，无需担心没有市场，无需做广告推销为找客户发愁。并且直接产生大量现金流，是人人可望而不可得的好生意。
2、油气资源高度集中于大资本集团手中，有经验有能力有手段让价格稳定在盈利范围之内不致企业破产倒闭，实现永续经营永续发展。哪怕过程有起伏波动，但在时间的长河里，却终究是随货币洪水而一路狂奔。
3、资源垄断，拥有国家赋予的95%富油海域的勘探开采销售经营权。特许经营、寡头垄断、没有竞争的生意，是巴菲特的投资首选。
4、上下游关系简单，产品单纯，公司本身处于产业链上游，经营环境简单透明，业务单纯，没有商场上那些乌七八糟的事情（并非技术简单），除了技术革新图变以外，基本业务千年不变。
5、投资者（也是消费者）透过可见产品就能感知公司的生存状态，对其可观察、可研究、可感知、可把握，甚至产生心灵感应和审美体验。
6、公司规模优势大，技术壁垒高，市场竞争相对稳定（在海洋深处国内没有竞争对手），国企央企地位优势明显。其重投入大产出的生产方式，未尝不是一种难以逾越的护城河。
7、高收益高效益高增长低估值，EPS6.88元，三年平均ROE20%，PE8.3，PB1.4；高质量增产，低成本开发，近30%收益率，充沛的自由现金流。重视市值管理和股东权益，44%股息支付率和超40%分红率，位列A股高股息资产第一方阵。
8、简单抄作业。巴菲特从去年以来不断减持包括苹果在内的许多股份，唯独持续加仓西方石油，并且声称要永久持有。他的逻辑，应该是看好石化油气的长期稀缺性。对标中国海油的基本面，远超西方石油。抄巴菲特作业，买入并长期持有中国海油，做个简单精致又清闲的投资者。
简单逻辑，简单赚钱，简单生活。复杂的事情简单做，简单的事情重复做，敦志笃行，持之以恒，结果也会比较简单有效。
简单的，往往最接近本质。但却不容易做到。
聪明的投资者，你做到了吗？
2024-8-26
本文作者可以追加内容哦 !
