8月27日下午，成都银行发布2024年半年报。今年半年度， 成都银行实现营收115.9亿元，同比增长4.28%，实现归母净利润61.67亿元，同比增长10.60%（在去年半年报做大基数拔高业绩情况下依然交出如此优秀业绩，难能可贵），不良贷款率0.66%，与一季度持平。拨备覆盖率496.02%，比一季度503%下滑7个百分点。
截至6月末，成都银行资产总额1.20万亿元，较上年末增长9.99%；存贷两旺，各项存款余额8566.72亿元，较上年末增长9.77%；各项贷款余额7077.49亿元（继续延续一季度的状态，加大了贷款的投放），较上年末增长13.11%。在国有大行业务持续下沉的市场环境下,中小银行经营压力加大，成都银行依旧保持了稳健增长，实属难能可贵。本人将从利润表、不良率、拨备覆盖率等几个指标深度分析成都银行的二季度报表。
一、利润表
小结：由于受到净息差的进一步下滑，成都银行半年度利息净收入并没有像一季度那样优秀，二季度呈现出下降趋势。
手续费及佣金收入（中间收入）4.52亿元，去年半年度3.42亿元，同比多收1.1亿，增幅31.94%，这点较一季度多增幅了不少（一季度增幅15.8%）
投资收益部分20.04亿元，比去年同期增加了5.2亿（增长38.43%），公允价值变动2.98亿，同比增加了了0.4亿，一共增加了5.6亿左右。
小结：在2024年半年度比上年末存款增长9.77%，贷款增长13.11%，成都银行的净利息收入就比去年同期增长1.91%情况下，成都银行加大了对国债等债券的投入，使得存款资金得到了充分利用，使得中间业务收入同比增长31.94%，投资收益增长38%，为成都银行带来新的稳定的利润增长点。况且购买国债不仅可以带来投资收益，所得税还可以免除。
营业收入减去营业利润，得到营业利润73.60亿元，同比增长9.26%。
所得税11.88亿元（同比增长2.96%），今年半年度在利润增加9.26%情况下，所得税只增长2.96%（主要原因是2024年前半年成都银行多购买了国债，这部分利润是免税的）
得到归母净利润61.67亿元，增长率约为10.59%
二、不良率与拨备覆盖率
防控风险是金融行业的永恒主题，银行经营更需要在利润和风险之间不断寻找平衡。成都银行在实现规模、效益稳健增长的同时，风控能力不断提升，资产质量保持稳健。截至6月末，成都银行不良贷款率0.66%（继续保持42家银行第一），拨备覆盖率496.02%（比一季度503.81%下滑7个百分点，但是拨备覆盖率依然充实，依旧属于42家银行头部。距离监管红线150%尚有一段距离。不良贷款拨备率虽然下降了，但是拨备余额上升了一些。
三、核心一级资本充足率与可转债转股
最后说下核心一级资本充足率：成都银行2024年二季度核心一级资本充足率为8.17%（监管红线是7.5%）比2024年一季度年度下滑了3个点（2024年一季度是8.45%）核心一级资本充足率下滑是由于大量放贷导致的，总资产相对去年底增加了10%，贷款余额相对去年底增加了13.11%，显示还在扩表阶段！还有个原因是成都银行分红率一直保持30%，分红也会导致核心一级资本充足率下滑。
成都银行一直被低估，主要就是有可转债的存在，目前成都银行的股价14.96元，可转债强赎价15.9元，如果股价到了强赎价格，等到了转股，成都银行要增加大约11%的股份。转股也有一个好处，就是核心一级资本充足率会大幅提升，贷款又可以多放一些，分红也可以继续保持30%
总结一下：1.成都银行今年一季度净利润增长率10.6%，依然亮眼，但是比本人预期要弱些（本人预期12%）。2.营业收入从一季度主要以利息净收入逐步转向投资收益以及中间业务收入。3.不良率与拨备覆盖率依然属于42家银行头部位置。4.核心一级资本充足率下降表示担忧。
不管怎么说，市场只看表面数据，营收实现4.28%增长，净利润实现了10.6%增长。成绩是值得肯定的（要知道去年成都银行第二季度净利润31.2%增长）。成都银行过去的业绩是优秀的，（最近三年都是以30%左右速度增长），但是受到净息差下滑影响，从去年四季度开始明显业绩下滑了（从增长30%到找增长10%）。我们要认清一个事实：银行股很难再像前几年那样告诉增长了，但是作为持股收息还是挺可观的（每年6%的股息率以及10%左右净利润增长）未来怎么样呢？我对成都银行未来业绩依然抱有信心（毕竟还有接近500%的拨备覆盖率，继续保持高增长几年问题不大），至于股价嘛，就交给市场吧。
温馨提示：本文章不对股票买卖提供依据，据此决定买卖，盈亏自行负责。
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