钝感力是股民赚钱的基本要素。对股价保持适度的钝感力，尤其是长线投资者赚取重大利润的不二法则。

钝感力是股民赚钱的基本要素。对股价保持适度的钝感力，尤其是长线投资者赚取重大利润的不二法则。为此，顽哥决定在（泛）半导体材料年均营收（芯片成品除外）超百亿后的第三年左右清仓鼎龙股份，届时无论股价是2元，20元，或是200元。

股市的钱永远挣不完，但可以亏完。股市每天成交少则5千亿、6千亿，多则1万亿，2万亿，所以说，顽哥认为，股市里的钱你是挣不完的，永远挣不完，但是要亏呢，却是可以亏完。股市从来不缺敏感力超强的人，且人群者甚众，喜好题材，有时候一个脉冲，盘中的一个脉冲都不放过，都要去参与一下，但是算下沉没成本、时间成本以及丧失的（真正的）机会成本，往往大于收益。

近期相关华为三折屏与华为海思热度非凡。在顽哥看来，折叠屏是下一个万亿级别的消费升级，2023年国内销售量是700万台，今年也就是2024年3000万台左右，2025年5500万台，2027年上亿台，这还是国内的市场估算，全球呢？乘以单台价格，是不是上万亿的市场价值量呢？

再谈谈华为海思，这是沉寂5年后的卧薪尝胆、厚积薄发，先不谈9.9/9.19，Mate70的即将发布，仅芯片就是千亿价值量（不包括外售）/年，涉及的半导体设备、材料、制造价值量绝对不低于360亿/年。有些数据参考相关研报，谢谢。

Mate60提前降价，9月底Mate70上市几乎板上钉钉，基本常识是，“手机发行，芯片先行”。数百亿价值量的市场，如果标的是华为海思直接受益股票，应该在半年报，甚至在一季报就应该有所体现，比如合同订单，营收增加，利润上涨，等等。而不是某些标的（力源信息）那样，几天大涨就引来3股东尤其是控股股东急不可耐联合减持；或者中报下跌且亏损（世纪鼎利）。当然，深圳华强强上强似有不同，或与海思芯片外售有关，且叠加《悟空》引发的电子消费品升级潮。

谈回鼎龙股份，顽哥真诚地感谢股友我是海，听语音居然逐字逐字记录下来，不自专无私分享，万分感激无以言表！(全文无改）——

《新材料业务 争取年底营收占比超50%》

抛光垫：

今年国内为主，明年开始海外运作

海外已经租用了厂房，9月底10月份进入试运行，4季度验厂，送样推广已经展开，主要针对中国台湾、新加坡地区；明年开始逐步海外起量

硬，软比例 8:2

存储，逻辑比例接近5:5

四大占销售8成

8月预估可上新台阶2.5万片（5月份首次突破2万）

（全年目标营收6亿，应该没问题）

显示材料：

毛利率不会低于50%，暂时不方便公开具体比例；

放量持续增速 6月单月营收过4000万

下半年节奏比上半年更快（二季度环比一季度38%作为参考）

天马 独供 维信诺一供；京东方，华星持续上量，主要竞争对手日本

ypi国内老大

pspi独一家 且可以保持一个长期竞争力 主要对标日本东丽

国内其他企业目前pspi没有可以用于oled的

（全年目标4亿营收，半年度1.67亿，二季度9700万，有机会完成）

抛光液：

定价按市场定价，没有大额折让

抛光液型号 介电层，多晶硅多一些 总共42款 覆盖8个制程 在售14款 验证16款 研发12款

抛光液产能规模 1万吨 销售目标满产满销

目前主要目标还是国内上量

清洗液 铜后端

产能5000吨

市场价格算的话5-8亿，产能释放节奏往2亿走

目前主要目标还是国内上量

（抛光液及清洗液全年目标营收2亿，半年度7600万，二季度环比增速略降，任务有点重）

光刻胶 ：

截止中报研发20款，截止目前研发24款 最新 k 13款   a 11款

送样9款

下半年送样会更多

潜江30顿结构 k a 55开 可灵活调配

300顿，60条线，先上30条 所有型号包含

光刻胶原材料 核心原材料自主开发

封装材料：

都在验证

半导体封装：有订单几十万，市场在3-5亿

临时键合胶：验证，市场在3-5亿

芯片

耗材芯片 3000万利润

半导体设备零部件 百万级别收入

电源控制芯片 研发阶段 接近1000万成本

（年初目标3亿营收 8000万利润，半年度完成1.38亿营收 3200万利润）

耗材：收入恢复和利润提升明显

碳粉，墨盒增长最快

墨盒利润价格恢复，内部优化，毛利率提升

财务方面

上半年非经营影响 -4000万  同比减少政府补贴，增加股权激励等

仙桃 下半年会逐步体现折旧 2000万左右 全年2500万左右

研发费用

60%-70%用于半导体投入

上半年

清洗液，抛光液 研发4000万

光刻胶 研发2000万，下半年送样，验证会更多一些

全年总研发规模4亿

9亿应收结构

打印应收7亿

半导体账期更短，且健康

盘后北方华创公布半年报，依然炸裂哟，顽哥预计年利60亿，且2025将续增，理由是2025半导体设备大幅放量，会否2026成顶？待观察。华创自2017年2月24日从七星电子更名以前就持有，应该是2016年吧，当然中途有几次正正负负的乱操作，但大体上是一路持有至今，8年老熟人。

拙文《钝感力炒股》，附股友记录文，只为——

勉人勉己！

$鼎龙股份(SZ300054)$