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1、总营收21.59亿，略低于预期，但是现金流大幅增加，这是很正向的。
邦奇的营收不增反降，报告中透露的7月份累计订单10万套这个不算利好，实际上是弱于前值的，但是基本实现了盈利，也算好消息。
ARC增长的不错，22年销售数量是2400W，23年销售2900W，今年前7个月获得订单已经2800W，今年会不会冲击4000W值得期待。
加上物业酒店和其他项目，基本盘盈利4亿，算20倍PE相当于股价1.6，大概这就是骥哥1.6的底气吧。
2、整车板块放在了开篇最前面，这是今年下半年的重头戏。
云枫目前产量不评价，但是生产线由技改而来，整车合作技术成本也比较低，售后由国外合作方负责，这里面没有发生巨大的研发和销售支出，可以理解为产出即可盈利，下半年要重点关注云枫的产、销量。
红星没有公布销量，也没有看到营收数据，可能销量不大又是以租代售，收入实在是小被归入了其它项。长期看红星BOX还没有到成熟的时候，报告中新注册了多地的销售公司，可能下半年会尝试多个城市的以租代售。以上基本可以确定，红星的突破，要等到产品成熟后实现一带一路的出口才能实现。
总结，目前红星没有业绩，单纯属于小打小闹玩技术积累。云枫的2W台预期可能完成80%，整车业务在下半年完成约40亿营收，也相当于再造了一个山子。
3、现金流的大幅增加，并不是房地产板块卖出的账款（6月30日达利鸿林有5.8亿未付），大部分是营业收入和本报告期的政府补贴1.33亿，这个数据也说明零配件板块进入了盈利期。
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公司有高端制造的盈利主业（拥有ARC和邦奇两个行业领先的产品），加上下半年发力的高增长整车业务，24年度营收有望达到80亿，合理估值在1.6-2.8之间。
另外公司现金流充沛，随时有增持的可能。
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