摩根大通发表研究报告指，中国海外(00688.HK) 核心盈利按年跌23%，高于摩通预测3%，而股息则按年跌14%。该行认为，由于目前的销售趋势，盈利下跌属预期之中，但集团的毛利润保持在22.1%的高水平则令市场惊喜，而撇除商业物业后，预计其发展物业毛利率续于20%水平。这令集团有别于整个行业，因为大多数同行的发展物业利润率均小于15%。
不过，摩通指出，虽然中国海外的数据正面，但后续业绩的利润率会否受压，特别是可能出现潜在的减值等，都是不确定因素，因此盈利下滑或会持续。该行予集团「增持」评级，目标价为15元。
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