2024年投资总结

又是一年的年末。

工作中写总结是一件非常痛苦的事情，但是投资上写总结却令人心情愉悦。

当然，前提是收益让人满意。

2024年的年化收益是21.97%，相比于沪深300，跑赢了7.92%。

这不是让我最为开心的事情，真正令我心情愉悦，是稳定性更进一步：

除了6月和8月稍微有些亏损外，其他月份都实现了盈利。

今年的收益有几个来源。

1

趋势策略

趋势策略是我一月份获得爆炸性收益的根本。

当时是用期货做的。

市场大跌我大赚的感觉，真的是非常美妙。

不过可惜的是，因为持仓较重，在市场行情不利于策略的时候，没能坚守下去。

结果，就错过了策略在9月底10月初的超级加倍。

痛定思痛之下，重新启动了该策略。

这一次，使用ETF期权替代，相比于股指期货，仓位降低了很多。

这两个月，单看策略本身收益率，也非常不错：

正如《投资艺术》里的话: “当闪电打下来的时候，你最好在场。”

虽然已经听过很多年了，但是直到今年，才体会最为深刻。

2

低风险套利

第二部分收益来源，是低风险套利。

9月份的收获最大，因为当时市场非常疯狂，不理性的资金太多，让你有机会两头赚钱：

开仓的时候：做多的一边，以折价买入，做空的一边，以溢价卖出；

平仓的时候：做多的一边，以溢价卖出，做空的一边，以折价回补。

这样的时刻，对于套利来说，无疑是最好的时间。

一两天的时间，就投入了上百万进去：

虽然没有赚到趋势的钱，却也是收获不菲。

当然，相比于我的朋友，我还是相对保守了。

那时候，他果断借钱：银行贷款、微粒贷、蚂蚁花呗、度小满……

别看借来的资金年化很高，但是相对于短时间的套利年化，却有算不了什么了。

确定性的机会，要敢下手、下重注，这是我今年投资的第二个感受。

3

红利基金

今年美联储开始转向，开始降息。

中国也出台很不少政策，鼓励企业分红。

基于长期的投资逻辑，今年买入了两个红利基金。

这也是我在主观投资上的一些尝试，虽然不一定做在底部，但是也肯定在底部区间。

本来想着以3-5年为持有周期的，没想到效果出乎意料的好：

尤其是图中第一个，还是7月10日才建仓的。

难怪做股票的人常说，要在国家政策发力的地方找钱。

这是我之前研究量化，常常忽略的方面。

所以，投资还是要多尝试，不要给自己设限。

4

期权卖方

今年3月份开始做期权卖方，越做越发现，这个策略就是卖保险。

你见过保险公司亏损么？

如果有，那肯定是精算师工作不用心。

单份保单，确实存在理赔风险，损失超过本金，但是只要保单足够多，时间足够长，保险公司是一定会赚钱的。

这是概率带来的优势。

用在期权卖方上面，也是一样的。

足够的分散化，时间拉长，肯定是赚钱的。

当然，少不了及时的止损。

一开始我是手工交易的，5万、10万、20万、30万、40万，随着策略得到验证，逐渐增加仓位。

然后就碰到了黑天鹅——全部商品大涨。

也就是九月底的那一波，除了股票上涨之外，商品也是全线上涨。

相当于保单全部都理赔了。

几个月的收益，一把就没有了。

如果不懂原理，肯定会很绝望。

但是我非常清楚，就是持仓单边太重，并且没有及时止损。

正因为这样的坚信，我花了不少时间，实现了商品期权的自动化交易，后面的曲线就是这样走的了：

发现问题，解决问题，从此开始了捡钱模式。

人的精力和时间毕竟是有限的，无法长期盯盘，遇到风险的时候，就很难及时处理。

就算设置了条件单止损，也可能会因此遭受巨大的风险：我就是用了同花顺的条件止损，结果被人家诱单，结果以超高价止损，还收到了上期所的质询函：

但是让电脑来，做好精细化判断，就没有这方面的问题。

我还想了一个顺口溜：

电脑帮监守，从此放开手。

5

展望

正如朋友说的，自从用上了自动化交易之后，就再也回不到从前了。

我也同样如此。

之前只做过股票方面的自动化，现在用在了期货、期权上，仿佛打开了新的天地。

很多手工没法实现的策略，可以通过电脑做下尝试了。

后续需要继续做的，就是将已有策略，实现自动化交易，让电脑帮我工作。

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