华为发布2025数据中心能源十大趋势,算电协同成新模式
1月13日下午,华为通过直播发布了2025数据中心能源十大趋势。其中,算电协同被提出将成为数据中心建设的新模式。这一新模式强调计算资源与电力资源的统筹调配,以实现资源的优化配置和高效利用。
算电协同的核心内容
算电协同,即“算优化电,电支撑算”,意味着在计算资源与电力资源之间建立一种协同关系。在电网负荷较低时,增加计算任务的处理量,充分利用闲置的电力资源;而在电网负荷较高时,则适当减少非关键计算任务,以降低电力需求。这一模式的本质是实现绿色算力,通过先进制冷技术降耗、利用人工智能技术优化温控供电模式,以及使用绿色电力实现节能降碳。
政策背景与产业影响
国家发展改革委、国家能源局、国家数据局去年印发的《加快构建新型电力系统行动方案(2024—2027年)》中,明确提出了“实施一批算力与电力协同项目”。这一政策将利好液冷、热泵、储能、微电网、综合能源、能源互联网以及信创等行业。
AI产业链驱动的必然路径
人工智能消耗的电力远超人们预期,能源之于AI的重要性与算力不相上下。OpenAI创始人阿尔特曼和马斯克均认为,未来AI技术的发展将受到能源突破的制约。在AI产业加速发展的背景下,从算力到上游能源已成为产业链驱动的必然路径。GPU、CPU、存储、通信等细分领域已成为市场热议的主题,但这些算力生态的背后强烈依赖于能源和基础设施的持续供给。
投资机会分析
从投资机会上看,数据中心快速增长将带动电源和变压器等相关设备需求增加。同时,人工智能算力的不断提升也加速了对能耗问题的关注。实现算电协同需要液冷等技术配合,因此液冷等相关产业将迎来发展机遇。
国盛证券认为,AIDC能源基础设施将迎来全面升级。海外数据中心的主要瓶颈是电力紧张,建设方向集中在通过天然气、核电等能源方案实现高效供电。而国内则以原有数据中心的升级换代为特点,需要解决机房功率偏低的问题,推动相关设备的升级。
江海证券则表示,数据中心资本性支出中,电气系统中的UPS及蓄电池更换次数占全生命周期比重大,为资本性支出重要部分。因此,变压器、电源以及液冷方向均存在投资机会。
投资标的
国内电力改造产业链公司如麦格米特、中恒电气、禾望电气、潍柴动力等。
变压器方向建议关注金盘科技、明阳电气;电源方向建议关注科华数据、科士达、麦格米特、欧陆通;液冷方向建议关注英维克、申菱环境。 $科华数据(SZ002335)$ $中恒电气(SZ002364)$ $潍柴动力(SZ000338)$ #社区牛人计划##【盘逻辑】深度解析,理清投资思路##强势机会#
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