全线暴涨的一天！
上证指数久违大涨1%，成交量小幅放大，再度逼近2万亿。
超4200只个股飘红，中位数涨幅1.03%，反包昨日跌幅。
昨日大幅回调的医药，调整完毕后继续上涨，
尤其是科技含量更高的生物医药和港股创新药，分别大涨1.74%和3.03%。
证券板块今天也爆了，尾盘拉起，大涨2.82%。
看消息面，外媒曝出中金公司将与中国银河合并，
中金公司和中国银河双双涨停。
01
港股彻底爆了！
昨天刚跟大家聊完港股要不要卖的问题，今天港股就彻底爆了！
恒生指数大涨3.27%，刷新本轮行情新高！
恒生科技盘中一度突破6000点，收盘大涨4.47%，续创本轮行情新高！
道人实盘收益率也创下新高，
23年底布局的恒生科技ETF收益率来到78.43%，
中概互联ETF收益率来到65.67%。
道人去年下半年开始分批布局的港股组合——进击的紫荆花，不算今天的大涨，实盘收益也来到17.56%。
最让道人欣慰的是，最近越来越多跟车的朋友发来喜讯：
说句心里话，这种大家一起吃肉的场景，正是道人梦寐以求的画面。
投资最重要的是逻辑。
关于港股走牛的核心逻辑，道人已经和大家梳理得不能再清楚了。
从23年底开始，道人就反复跟大家强调：
港股的投资机会可能是历史级的！
港股估值已经跌到史诗级低估，业绩基本面已经反转，只等老美降息，流动性得到改善，以及国内经济进一步复苏，港股大行情就会彻底引爆。
到今年春节后聊DeepSeek，道人直接点明：
DeepSeek的横空出世将会提升中国科技资产的估值，尤其是港股的一众互联网巨头。
在此之上，道人还一针见血地揭示了DeepSeek更深远的意义：
让AI带领下一轮经济突围成为可能，从而解决我们当下主要矛盾，让经济再上一个台阶。
再到前两天聊阿里，道人直言：
阿里将开启互联网大厂AI增量新时代！
从港股最开始的反转预期，到进一步走牛的逻辑被不断强化，每一个关键节点的逻辑都给大家讲得明明白白。
所以，港股这波行情道人其实一点不意外。
最关键的是，即便涨完这波，港股估值依旧是全球最低，没有之一！
恒生指数PE才10倍，比过去10年一半以上的时间更低，
成长性更好的恒生科技PE更是只有24倍，比过去10年70%以上的时间更低！
和美股相比，港股更是低估到没边。
对标恒生指数的标普500，市盈率高达27.67倍，
对标恒生科技的纳指100，市盈率更是高达35.92倍，二者估值均处于历史高位。
港股的长期核心逻辑距离完全兑现还有很长一段距离。
我们接下来的任务很简单——耐心拿住，稳稳吃肉。
当然了，过去一个月这种爆炸行情，很难长期持续下去，
后面出现回调和震荡，再正常不过。
切忌患得患失，
涨的时候巴不得把房产证押上去，
一出现回调，就急着清仓离场。
我们调整好心态，只要核心逻辑不变，就坚定持有，
直到港股的长期核心逻辑完全兑现，或港股明显高估。
期间耐不住寂寞的话，也可以考虑拿点小钱做做网格。
02
美债也爆了！
昨晚，1-3年美债ETF涨0.15%，
3-10年美债ETF大涨0.53%，
10年美债ETF大涨0.89%。
一波五连涨，3-10年美债ETF大涨1.39%。
道人美债组合收益率创新高！
自去年6月24日成立以来，收益率来到2.97%，
这还没算昨晚的大涨，等今天净值更新后，收益率就首次破3了。
当初跟车美债并坚持拿住的朋友，如今收益应该也都创新高了吧。
以上收益只是开胃小菜，美债的大行情还没完全兑现。
为啥这么说？
因为老美降息周期还会继续推进，
只要利率还会继续下降，美债就还会涨。
近几轮老美降息周期，美债两年收益率都在20%以上。（除了06年那次）
而本轮降息周期，美债还没咋涨。
以3—10年期美债ETF为例，从23年10月最低位涨到现在，才涨了4.76！
即便这轮美债在之前的基础上打5折，也还有很大上涨空间。
最关键的是，美债4%+的无风险票息几乎全球独一份，香爆了。
目前美债各期限的收益率全都在4%以上，
不管买短债还是长债，都能躺赚4%+的保底收益。
作为对比，中债收益率普遍都在1.5%-2%之间，比美债低的不是一点半点。
更何况，美债还是对冲A股、港股最合适的优质资产。
从资产配置的角度出发，也非常有必要配置一定比例的美债。
其实早在去年年中，道人就不断强调：
在老美降息大背景下，港股和美债大概率是最受益的资产。
今年这句话依然成立。
道人的策略也很简单：
左手港股为矛，右手美债为盾，耐心享受这一场吃肉盛宴。
最后，分享一下今作：
医药组合——悬壶济世，发车1份，累计建仓72份。
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