打响海外线业绩第一枪

盘后，300476胜宏科技发布一季度业绩预告：预计2025年第一季度归属于上市公司股东的净利润盈利78,000万元–98,000万元，比上年同期增长272.12% - 367.54%。
很夸张啊，一季度最高净利润可以达到近10亿，几乎快相当于去年全年了，什么概念？这就是海外线啊，不过确实胜宏是海外线里走的好的。

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中泰电子：胜宏科技25Q1大超预期，算力PCB仍是最景气方向
受益AI订单放粮，胜宏Q1业绩大超预期：胜宏科技Q1利润中值8.8亿，yoy+319%，qoq+122%；公司业绩高增主要受益于AI大客户放粮，驱动高附加值产品订单规模急速上升，盈利能力提升，目前公司已突破了高多层版、高阶HDI版技术，并且实现了PTFE等材料的应用，目前公司景气度极高，预计后续业绩有望持续高增。
算力PCB景气度极高，后续催化不断；1）胜宏一季度业绩反应海外算力景气度极高，国内阿里大幅上修资本开支，BBAT等互联网有望跟随，国内AI基础设施投入也开启军备竞赛，作为算力基础的PCB环节今年仍处于供不应求状态；2）GTC大会可能公布PTFE方案作为PCB未来新增量，后续海内外大厂资本开支仍可能持续超预期，算力后续催化不断！

这个业绩和上一篇文章说的海外线呼应起来了，如果大吹国内大厂6000亿资本开支就有业绩，那就不该忽视海外大厂20000亿+的资本开支。
胜宏科技打响第一枪，反向继续加强“GB200稳定出货”，像类似于铜缆这种标准的NV线代表，最近跌出了，GB200没问题，铜缆的一季度业绩还需要担心么？股价虽跌跌不休但公司日夜加班。
还有电源，说完后连涨4天了，你说基本面有啥变化吗，其实没有，无非是有了小作文呗，但你说是有了小作文涨还是涨了有小作文？在我看来其实那些小作文写的东西，连一点点的增量也没有，复述一遍老的东西结果就能催化涨其实还是意味着那句话，市场长期总是错的。

目前NV还在下跌中，但我个人不是很担心，最担心的还是BTC，跟AI关联性太强，这轮BTC不知道要跌到哪去，目前币圈熊得可怕，要知道不是ORDI一只这样跌，而是大部分的山寨都跌成这样了......有没有精通币圈的朋友，留言吱一声，了解一下交流学习。

有任何问题，咱们留言交流。

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