3月18日记录铅酸电池单价突破0.7元/Wh！圣阳股份数据中心订单排至2026年，华为/腾讯核心供应商迎戴维斯双击

$圣阳股份(SZ002580)$    铅酸电池涨价 +数据中心 + 电源 + 华为 + 控股股东筹划战略重组

一、行业爆发：AI算力驱动“备电焦虑”，铅酸电池供需缺口放大

1. 需求端：AI数据中心“电力饥荒”催生备电刚需

2025年全球AI算力需求井喷，单机柜功率从8kW跃升至40kW，备用电源需求呈几何级增长。以阿里、字节跳动为代表的互联网巨头加速数据中心建设，阿里云2024Q4资本开支环比激增80%，未来三年AI基础设施投入将超过去十年总和。在此背景下，铅酸电池作为数据中心UPS系统的核心储能单元（成本占比20%-30%），需求与算力扩张深度绑定。

2. 供给端：三重壁垒铸就行业稀缺性

铅酸电池供给受制于：

安全壁垒：爆炸概率仅为锂电的1/200，数据中心对安全性的极致要求使得铅酸成为“没得选的选择”；

产能壁垒：全国仅圣阳、双登、南都三家通过数据中心白名单认证，扩产需1年以上环保审批周期；

渠道壁垒：下游客户认证周期长达1-2年，新玩家难以切入。

2025年铅酸电池市场空间预计达81亿元，行业增速超200%，供需缺口支撑价格持续上行。

二、圣阳股份核心竞争力：产能卡位+涨价弹性+生态协同

1. 产能卡位锁定订单，市占率剑指50%

公司现有6GWh铅酸电池产能，其中3GWh专供数据中心，当前产能利用率100%，订单排产已至2026年。凭借白名单认证优势，圣阳在BAT、华为、腾讯等巨头数据中心备电市占率达40%，显著领先南都（20%）。2026年产能将扩至4GWh，进一步巩固龙头地位。

2. 涨价弹性冠绝行业，业绩暴增逻辑清晰

按当前0.7元/Wh单价测算，圣阳数据中心业务毛利率超25%。若单价每上涨0.1元/Wh，净利润将增厚1.5亿元。以2025年3GWh满产计算，若价格突破0.9元/Wh，净利润或达11亿元（当前市值对应PE仅6倍），业绩弹性远超锂电赛道。

3. 华为/腾讯生态赋能，技术储备打开第二曲线

客户协同：公司为华为直接供应商，并服务腾讯、字节跳动等第三方数据中心终端客户；

技术储备：与复旦大学合作研发固态电池，圆柱锂电池技术适配人形机器人赛道，布局未来增长点；

国资重组：控股股东山东国惠与山东发展战略重组，资源整合或注入储能、新基建等领域增量订单。

三、估值重塑：戴维斯双击的三大支点

1. 涨价周期与产能释放共振

2025年铅酸电池均价预计上涨20%-30%，叠加产能从3GWh扩至4GWh，公司营收增速有望超150%。

2. 低估值修复空间显著

当前市值对应2025年PE仅20倍，远低于储能板块平均35倍估值。若涨价兑现，PE有望压降至6-8倍，估值修复弹性巨大。

3. 技术迭代风险可控

锂电在数据中心领域成本高达1.5-2元/Wh，且存在安全隐患，国内80%项目仍首选铅酸。圣阳通过“铅酸+固态电池”双技术路线，既吃透当下红利，又布局长期转型.

$宇环数控(SZ002903)$    机器人概念+比亚迪概念

机器人一直都是市场主线，每天都有零星的机器人低位标异动 一大早不知道比亚迪消息下，仔细一看属性机器人小市值低位首板 直接无脑扫一笔小仓位

公司收购的湖南南方机床传承于中国机床行业“十八罗汉”之一的百年老企“长沙机床厂”，其从事于高端数控拉床研发与制造。公司的拉床产品在机器人行业应用广泛，可用于加工机器人的RV减速机、针齿壳内齿槽、行星轮内花键等零部件。

精密磨削设备应用于三电系统

盈峰环境 云计算+智慧环卫机器人+环保+充电桩+新能源汽车

看到名字 其实就可以知道他是环保属性，昨天晚上又发酵垃圾发电题材，仔细一看还有智慧环卫机器人，符合主线机器人题材. 同时还有今天日内热门题材 充电桩概念 比亚迪的快充。 几个概念都可以蹭到，直接上车扫板.

1、公司目前已自主研发智慧环卫机器人十余款，打造了行业领先、型谱最全的智能环卫机器人产品族群，5G智慧环卫机器人集群已在深圳、长沙、苏州等实现落地运营。

2、盈峰环境是以“智慧环卫”为核心的城市服务投资及运营商，公司智慧城市服务运用灵活的商业模式进行投资和运营，依托新能源装备、无人驾驶等智慧环保装备。

3、24年5月14日互动：公司持续坚持把数字化作为企业转型核心战略之一，坚定的推进业务全价值链的数字化建设，赋能经营工作。智慧环卫云平台不断迭代，已全面无死角的对服务项目进行平台管理，并已通过Saas模式为全国超8万台产品的客户提供智能服务，日活用户突破4万。

$大元泵业(SH603757)$    英伟达 GTC 液冷 + 数据中心 + 泵

英伟达GTC大会于当地时间3月17日-21日举行，核心看点落在下一代AI芯片GB300及B300GPU的发布。随着算力需求的激增，散热与网络传输技术成为关键突破方向

1、24年半年报：公司液冷泵产品作为液冷温控设备的重要零部件之一，下游的主要应用场景包括新能源汽车、风电、储能、数据机房等。2024年上半年，该板块主要产品实现销售收入约0.28亿元，同比增长约48%。24年12月16日投资者活动关系记录表：从公司前三季度液冷泵业务发展来看，以风电、IDC、汽车为代表的新型能源管理市场发展态势良好，接下来，公司将继续深化与英维克、曙光等行业客户的联系与服务，紧跟行业趋势，推动相关业务的稳步发展。

2、公司主要从事各类泵的研发、生产、销售及提供相关服务，是拥有数十年品牌历史的全球知名品牌民用水泵提供商，同时也是国内屏蔽泵行业的高新技术企业及领军企业。

禾望电气   GTC大会+数据中心+四季度业绩超预期暴增

一、技术壁垒：从光伏到AI供电的“跨界复用”，全球唯二方案商

禾望电气深耕电力电子领域多年，其核心技术源于光伏逆变器的研发积累。通过拓扑结构复用与模块化设计，公司将光伏领域的DCDC高效电能转换技术迁移至800V HVDC方案，成功突破高功率密度（单柜突破60kW）、超高能效（98%+）及热管理协同等技术瓶颈。

目前全球仅有台达、维谛技术两家企业具备成熟的800V HVDC商业化能力，而禾望电气作为维谛技术的核心分包商，与其联合开发的方案已批量应用于腾讯、字节跳动等超大规模数据中心，直接适配英伟达GB300芯片的120kW+高功耗集群需求。这一技术路径与英伟达GTC大会提出的“供电效率提升至98%以上”目标高度契合，奠定了公司在AI供电赛道的不可替代性。

二、客户卡位：绑定头部云厂商，北美订单打开第二增长曲线

禾望电气已在国内市场建立绝对优势：

腾讯/字节跳动核心供应商：其HVDC产品在腾讯数据中心占比超40%，并独家供应字节跳动TikTok北美机房项目，单柜价值量达200万元，毛利率较传统UPS高15pct。

阿里系潜在增量：尽管中恒电气目前占据阿里240V HVDC 50%份额，但禾望电气通过维谛技术间接切入阿里800V升级项目，2025年订单有望翻倍。

在北美市场，公司借助维谛技术（英伟达独家制冷合作伙伴）的渠道优势，成功入围Meta、谷歌等巨头的800V HVDC招标，2025年北美业务增速预计超80%。随着英伟达GB300芯片量产带动全球数据中心高压化升级，禾望电气有望承接数十亿元级订单。

三、GTC催化：液冷协同+算电融合，技术红利加速释放

英伟达GTC大会明确两大趋势：

液冷散热标配化：GB300芯片全面转向水冷方案，禾望电气通过增资7.5亿元强化液冷电源系统研发，其“智能关断”技术（源自光伏专利）可降低数据中心待机能耗30%，与维谛的液冷解决方案形成互补。

算电协同架构升级：公司独创的“光伏逆变器+储能PCS+HVDC”技术矩阵，支持算力与电力资源的动态调配。例如在电网低负荷时段增加AI训练任务，实现综合能效最优。

这一技术协同能力使其成为华为昇腾、英伟达等企业的潜在合作伙伴。据测算，2025年全球800V HVDC市场规模将超千亿元，禾望电气作为国产化替代先锋，市场份额有望从目前的15%提升至25%以上。

四、财务与估值：业绩反转确立，动态PE仅23倍凸显性价比

2024年第四季度，禾望电气归母净利润环比飙升85.9%至1.87亿元，毛利率提升至37.86%（行业均值约30%），主因北美高毛利订单放量及HVDC产品占比提升。公司研发投入占比达9.24%，累计获得895项专利，技术护城河持续加深。

当前公司动态PE仅35倍，显著低于麦格米特（45倍）、盛弘股份（50倍）等可比标的。若2025年净利润增速达50%（对应归母净利7.5亿元），动态PE将降至23倍以下，较行业折价超40%，估值修复弹性显著。

禾望电气是全球稀缺的“AI供电+新能源”双主线标的，技术复用能力与客户卡位优势难以复制。在GTC大会催化与英伟达生态红利驱动下，公司估值中枢有望从当前160亿元跃升至350亿元以上，现价具备翻倍空间。

止盈卖出宁波高发，克来机电 ，保本卖出 宁夏建材.

昨天尾盘买的迷你仓 福鞍股份  今天超预期一字，可惜没啥用 仓位太小.

止损星光股份 盛视科技.