2024年9月底北交所牛市行情启动以来，北证50涨幅约135%，绝大多数个股实现了翻倍，更有很多个股实现了5-10倍的暴涨，本轮行情涨幅100-200%属于平均水平。而细分行业“小而美”高成长个股易实精密却明显跑输了平均水平，当北交所股票都上涨一遍之后，低估值好股票，终将被资金发现并迎来补涨行情。2025年3月17日上午易实精密开盘3分钟就30%涨停封死，说明已开始被资金关注。
北交所本身波动风险、流动性风险都特别大，由于本人喜欢重仓参与，故只参与有业绩、低估值、高成长的股票。基于以上三大点原因，易实精密是我愿意重仓并长期持有的好股，没有之一。
一、先说业绩
2019年营收0.73亿元，归母净利润1167万元
2020年营收0.91亿元，归母净利润1942万元
2021年营收1.52亿元，归母净利润2820万元
2022年营收2.32亿元，归母净利润3783万元
2023年营收2.76亿元，归母净利润5151万元
2024年营收3.22亿元、归母净利润5539万元（该年度利润增速低于营收，公告披露该年度大幅增加了研发投入力度，成本有所增加）
易实精密上市以来，营收和利润持续保持高速增长，5年时间营收增长340%，净利润增长374%。即使横向和北交所200多家公司相比，如此业绩能排在北交所前10%。公司产品供不应求，深度绑定行业龙头企业，3年内完全不用担心业绩下滑。
二、再说低估值
截至2025年3月19日收盘，易实精密市值20.94亿元，按照2024年业绩预告的数据预计归母净利润5539万元，市盈率38倍。而同期北交所另外5只精密股市盈率分别为：
易实精密：市盈率38倍，本轮牛市涨幅95%
丰光精密：市盈率170倍，本轮牛市涨幅158%
远航精密：市盈率29倍，本轮牛市涨幅144%
吉冈精密：市盈率57倍，本轮牛市涨幅198%
荣亿精密：连年亏损，本轮牛市涨幅258%
在北交所个股中，无论从市盈率，还是本轮牛市涨幅对比来看，易实精密都严重被低估，后续补涨空间巨大。
三、最后再说高成长
第一点分析易实精密业绩时，就已经能认定易实精密为业绩高增长的股票。有人会抬杠：以前的高增长，不代表以后还能高增长，那么我们就来掰扯掰扯为什么易实精密3-5年内仍能保持高速增长。
1、深耕新能源汽车高压充电领域相关产品
2025年3月17日，比亚迪高压快充技术发布当天，易实精密终于迎来了次轮牛市的第一次30%涨停。当大家还在讨论800V快充技术的时候，比亚迪已经成功实现了1000V高压快充，当天高压快充板块集体高潮，易实精密一马当先，率先被资金发掘并拉涨停。
易实精密招股说明书可以看出，公司早就看出了新能源汽车800V快充平台即将到来并普及，故早早布局高利润的新能源汽车高压接线柱产品，但却一直受限于产能不足问题困扰。公司募投项目就是大幅扩产高压接线柱和屏蔽罩产品，并且拒实控人接受媒体采访表示，高压接线柱产品属于进口替代，更凸显出公司的技术实力。
目前易实精密产品处于满产满销的供不应求状态，公司不缺客户缺的是产能。通过媒体采访和当地区政府披露的公开信息可以了解到，本次募投项目一旦投产，将彻底解决公司产能瓶颈，可是公司营收买上一个新的量级！2024年公司营收已经达到创纪录的3.22亿，而募投项目达产后将能带来新增5亿元的营收，意味着公司总收入将达到8亿规模，彼时的股价恐怕也远远不会是当前的股价。根据最新公告，募投项目原计划2025年投产。
2、深度绑定行业龙头企业
易实精密的直接客户主要为汽车整车厂一、二级供应商，已成为大陆、德韧干巷、赫尔思曼、立讯精密、泰科电子、伊维氏等业内知名零部件厂商的供应商。泰科电子、立讯精力等都是业界数一数二的龙头企业，2023 年易实精密第一大客户泰科电子收入占比高达 26.40%。由于已经深度进入龙头企业的供应链，易实精密3年内的订单只会增长，不会下降。
3、公司与孔辉汽车科技签署《战略合作框架协议》，打造业绩增长第二极！
孔辉汽车科技可能很多人都会陌生，但是提到理想汽车大家就都听过，没错理想汽车用的就是孔辉汽车科技空气悬架系统，在中国的空气悬架市场，孔辉汽车科技以39.2%的占有率稳居榜首，领先于德国供应商威巴克等知名企业。小米汽车最近特别火爆，小米不但使用了孔辉汽车的空悬，更是投资了孔辉汽车。
2024年12月易实精密与浙江孔辉汽车科技有限公司于近日围绕汽车空气悬架用零部 件合作事宜签署了《战略合作框架协议》，主要围绕空气弹簧用扣压环、支撑环 以及后续拓展项目：空气悬架控制器、阀泵、横向稳定杆、减震器等项目上的金属零部件开展具体合作。国产空悬物廉价美，把进口空悬打的找不着北，以前百万豪车才配备的空悬，今后空吧20万以内的车也能用得起，易实精密在空悬普及的时期深度绑定空悬龙头孔辉汽车，为今后业绩增长打下坚实的基础。
综上，即使易实精密过去5年已经经历了高速增长期，但是我仍然看好未来3-5年公司仍能保持两位数高速增长，本轮牛市北证都已经涨了135%，而有业绩、低估值、高成长的易实精密仍然大幅落后平均涨幅。
前面我曾分析过：牛市加持下北交所涨幅将超越创业板2012年2年半涨幅6倍的神话（链接：https://caifuhao.eastmoney.com/news/20250314134934417619720），原因就不过多赘述。
基于我对易实精密公司的深入了解，我愿重仓并长期持有易实精密，不惧回调，用1-3年的时间实现个人财富和公司价值的大幅增长！
2025年3月19日盘后
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