老黄预测AI基建时代转折，大厂持续加码，算力租赁或迎春风！

划重点：

1、AI算力资本开支暴增

2、算力租赁产业链值得关注

老黄在英伟达GTC演讲上预测，AI计算相关的基础设施增长正处于转折点：2024年美国前四大云厂商采购130万颗Hopper架构芯片，2025年已购买了360万颗Blackwell架构芯片。预计2028年智算中心资本支出规模将超过1万亿美元。

大厂方面，2月24日，阿里巴巴集团CEO吴泳铭宣布，未来三年，阿里将投入超过3800亿元，用于建设云和AI硬件基础设施，总额超过去十年总和。腾讯总裁刘炽平称，计划在2025年进一步增加资本支出，并预计资本支出将占收入的低两位数百分比。

政府端，2月19日，国务院国资委召开中央企业“AI+”专项行动深化部署会，全力推动中央企业融入国家算力布局。

AI基建第一步是算力卡采购，同时，很多厂商选择”以租代买”的形式，促进了算力租赁行业的发展。

2025年，海南华铁、宏景科技等多个算力租赁厂商算力服务订单已经发布。根据IDC报告，2024年中国人工智能算力市场规模达到190亿美元，2028年将达到552亿美元。

这里简单介绍一下算力租赁的商业模式。

主要是由算力租赁厂商向甲方提供算力服务对应的服务器及组网配套，经甲方验收后，按双方约定的价格和服务时间向甲方提供算力服务。算力服务合同多为3-5年。根据客户要求不同，算力服务合同期限多为3年或者5年，合同金额先行定下，费用为按年或者按月支付。

$宏景科技(SZ301396)$ 子业务专业从事 IDC 数据中心 研发、设计、施工、运维服务工作，拥有广州云埔数据中心、国家税务 总局广东数据中心等多个数据中心应用案例。客户在选择算力供应商时 以调优、组网的能力为重要指标，而算力业务是在公司整体综合能力的 基础上从原有智慧城市行业中滋生、延展出来的，公司算力调优、组网 能力强，相关团队储备充足。东吴证券研报显示，2024 年 10 月-2025 年 2 月，公司已经累计公告四个算力订单，累计金额达到 14.65 亿元。

$协创数据(SZ300857)$ 聚焦“云-边-端”一体的智慧存储与智能物联体系，深耕智慧存储、智能物联、云服务、算力服务器、服务器再制造等业务条线。根据公司公告，2024年公司预计实现归母净利润6.81-8.33亿元，同比增长137.16%-189.86%。

$云赛智联(SH600602)$ 下属子公司上海科技网络通信有限公司为中立第三方高端数据中心运营商，拥有 徐汇数据中心、宝山云计算中心、宝山大数据中心、松江大数据中心等机柜资 源，拥有机柜超 7000 台。 

欢迎关注、转发、点赞、留言

 @社区精选  @股吧话题  @东方财富创作小助手

#社区牛人计划#

#盘逻辑：深度解析，理清投资思路#

#强势机会#

#股市怎么看#

#黄仁勋：DeepSeek加剧算力短缺！如何掘金？#