帝科股份(300842)估值分析：3家机构认为“低估”——N型占比领先，新技术持续研发

【U财经】3月21日数据显示：3家机构认为帝科股份(300842)“低估”，在U股票--A股--机构--低估榜中排名第16。

认为“低估”的机构：3家

东吴证券  估值：63.62元

预计竞争加剧，我们下调盈利预测并新增2027年预测，预计公司2025-2027年归母净利4.5/5.6/7.0亿元（2025年、2026年前值6.0/7.0亿元），同增24%/24%/27%；银铜浆新技术突破，光伏行业有望底部回暖，给予2025年20xPE，目标价63.62元，维持“买入”评级。（详见【U财经】--研报原文）

西南证券  估值：89.60元

公司作为全球光伏正银龙头，TOPCon电池迭代趋势下享受量利提升机遇，银粉自供比例逐步提升增厚单位盈利能力。我们预计未来三年归母净利润复合增长率为36.29%，给予2024年20倍PE，目标价89.6元，首次覆盖给予“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

海通国际  估值：70.84元

估值预测和投资建议：随着公司TOPCon产品迅速放量以及银粉国产化进程加快，公司盈利水平有望保持高增长，我们预计公司2024-2026年营收为139.75/157.64/179.77亿元，归母净利润为6.21/7.79/9.02亿元；摊薄EPS分别为4.43/5.56/6.43元/股，维持公司2024年16倍PE，对应目标价为70.84元，维持“优于大市”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

$帝科股份(SZ300842)$ $ $金刚光伏(SZ300093)$