俄乌停火倒计时，全球资金大转向，特朗普称俄乌即将全面停火，美德加码军援乌克兰，哈马斯与以色列互袭。影响航运股，黑海航运复苏预期升温，中远海控（601919）、招商轮船（601872）直接受益；能源价格降温，停火后原油或跌回60美元，航空股（中国国航、春秋航空）成本压力缓解；
军工股承压：地缘冲突缓和，中航沈飞（600760）、中船防务（600685）短线回避。
停火协议落地前航运股仍有博弈空间，但警惕“靴子落地”后利好出尽！
美联储放鸽：降息概率飙至80%！美联储威廉姆斯暗示降息合理，欧洲央行管委称年内再降两次。黄金狂飙：现货黄金站稳3000美元，山东黄金（600547）、赤峰黄金（600988）趋势延续；高股息避险：全球利率下行推升红利资产，长江电力（600900）、中国神华（601088）配置价值凸显；
外资回流A股：中美利差收窄+人民币升值，茅台（600519）、宁德时代（300750）外资重仓股受益。降息预期下黄金股逢低必买，但警惕美元阶段性反弹！
金属战争：刚果钴禁令引爆新能源产业链
核心事件：刚果拟延长钴出口禁令，全球60%钴供应面临断供风险。关注华友钴业（603799）、寒锐钴业（300618）业绩弹性最大；电池技术替代，高镍低钴路线加速，容百科技（688005）、当升科技（300073）受益；
回收概念爆发：钴资源紧缺催生回收需求，格林美（002340）、天奇股份（002009）站上风口。钴矿股短期追高需谨慎，但电池回收是十年长线赛道！
科技暗战：欧美芯片补贴大战升级
核心事件：德国60亿欧元芯片补贴开抢，美国威胁审查DEI公司并购。
影响国产替代加速：海外技术封锁倒逼自主可控，中芯国际（688981）、北方华创（002371）强者恒强；材料设备突围：半导体材料成博弈焦点，江丰电子（300666）、安集科技（688019）空间打开；
AI算力卡位：全球算力军备赛持续，浪潮信息（000977）、中科曙光（603019）订单确定性高
中概股预警：金龙指数四连跌
核心事件：纳斯达克中国金龙指数本周跌2.3%，美团、蔚来领跌。港股传导压力：恒生科技指数或跟跌，腾讯（00700）、小米（01810）承压；A股情绪冲击：外资重仓的宁德时代（300750）、药明康德（603259）可能被抛售；
反向套利机会：港股通标的若暴跌，中国移动（00941）、中海油（00883）股息率吸引力提升。周一开盘先观望，急跌可抄底高股息港股！
三大主线+两大雷区
主线1：资源为王（华友钴业、赤峰黄金）——地缘+供给双驱动；
主线2：高股息防御（长江电力、中国神华）——利率下行+避险需求；
主线3：科技突围（中芯国际、北方华创）——国产替代政策加码。
雷区预警：
军工股（中航沈飞）：停火预期下资金撤离；
高位AI概念（昆仑万维）：业绩证伪风险临近。
（文中个股仅作案例分析，投资有风险，决策需谨慎）
本文作者可以追加内容哦 !
