胡润全球富豪榜揭晓，马斯克财富暴增82%，黄仁勋身家翻近3倍，但美妆巨头梅耶尔财富缩水1800亿——顶级富豪的财富波动竟比A股涨跌更刺激！3月A股科技与周期板块上演“冰火两重天”，2月计算机涨超18%而煤炭跌逾2.92%，3月计算机下跌超2.86%而煤炭上涨超8%。面对剧烈震荡的市场，客官如何应对？与其赌方向，不如用均衡策略构建反脆弱组合。
今日，胡润研究院发布《2025胡润全球富豪榜》，这份财富榜给我们带来哪些启示呢？
2025胡润全球富豪榜显示，全球顶级富豪的财富波动堪比过山车：
马斯克身家飙涨82%（+1.38万亿），相当于每天净赚7.5亿；黄仁勋财富暴增200%；但梅耶尔（全球美妆龙头）财富蒸发1800亿。
波动无处不在，今年以来的市场，A股也在上演镜像波动，2月—3月市场演绎极致分化：
2月科技领跑
2月科技狂欢：计算机（+18.89%）、通信（+8.04%）、领涨，机器人概念股更是上演单周涨停潮；而银行、煤炭等板块表现垫底。
3月周期领涨
3月周期亮眼：基础化工（+8.14%）、煤炭（+8.04%）、有色金属（+7.09%），而计算机、电子、通信等板块均回调，计算机（-2.86%），涨跌幅排名垫底。
注：数据来自Wind，统计区间2025年2月5日至2025年3月27日。指数表现不代表任何特定基金过去或者未来的表现。
市场波动加剧，当我们面临市场高低切换时，客官该如何应对？
回归基本面，均衡配置
当马斯克的财富单日蒸发千亿、A股科技与周期板块上演“冰火两重天”，投资者不禁感叹：市场波动已从“心电图”升级为“过山车”。申万一级行业2月、3月涨幅居前的几大板块，掉了一个个儿，这意味着押注单一赛道的风险敞口被放大。
在此背景下，客官的应对方法是什么？富二觉得，对于投资，需要回归基本面，采取均衡策略，以此来应对市场风格的快速轮转。
均衡策略又有哪些优势呢？
1
平抑波动：从“单脚跳”到“双轮驱动”
市场极致分化时，均衡配置能有效避免“满仓踏空”的尴尬。以哑铃策略为例，一端布局高股息红利资产（如电力、煤炭、化工），另一端重仓高成长科技股（如AI、人形机器人），两类资产呈现显著负相关性，组合波动率有望下降。
2
收益不输赛道：鱼和熊掌兼得的“聪明钱逻辑”
客官可能会误以为均衡=平庸，但数据往往会颠覆我们的认知：
Wind数据显示，截至2025年3月27日，均衡配置指数近1年涨幅为14.68%，同期新能源指数为-4.94%；近5年均衡配置指数收益率为12.3%，同期科创50指数收益率仅为-5.51%。不论短期或者长期，均衡策略能够动态捕捉多行业的——当科技股回调时，消费、周期板块的估值修复可形成收益“安全垫”；当政策利好释放，选择成长股，又能快速冲锋。均衡策略组合的平抑波动的体质，能够为客官带来较为不错的持有体验。
市场波动加大的背景下，客官无需再“追涨杀跌”与“躺平装死”间反复横跳，选择均衡策略的基金产品，或许是投资“减震”的上佳选择。
用“望远镜+显微镜”捕捉确定性机会
富国基金范妍管理的富国稳健增长，与客官苦苦追寻的均衡策略产品，匹配度相当高。
宏观望远镜：
基于宏观策略分析和自上而下的宏观研判，从流动性入手，首先去判断每年经济波动的方向和流动性波动的方向，以供需关系为纲，找准各大类资产的位置；
行业显微镜：
再结合中观、微观行业信息的反馈，及可验证的财务数据，以及海外相同行业的相关数据，交叉验证，环环相扣。
均衡策略如何捕捉投资机会？富国稳健增长通过行业、个股、仓位、风险控制四大维度精准执行：
从宏观大环境中，结合各行业的景气度/周期位置，寻找受益行业，再从受益行业中寻找估值合理、具备竞争优势和护城河的好公司。
从投资组合构建来看：
1
行业配置：自上而下行业比较；重视景气度和周期
2
个股选择：深入研究、估值合理；看重公司的管理能力、竞争优势等
3
仓位选择：从大类资产视角入手，判断股票资产的吸引力；只择大势，把握模糊的准确
4
风险控制：交叉验证，环环相扣；保持怀疑态度，敢于纠错；适度均衡、动态调仓
从实际运作情况看：
第四季度，市场风险偏好有所改善。结合自上而下和自下而上的经济数据来看，越来越多的行业供需格局在出现改善，头部企业和尾部企业的盈利能力分化。基于对市场流动性相对乐观的看法和企业盈利能力逐步改善的预期，仓位上维持了较高的仓位。
行业上，以成长类行业（电子、新能源、医药、军工）和周期类行业（地产、化工、有色）为主，对于新技术新方向保持较高的关注。
注：上述观点来自基金定期报告，截至2024年12月31日，以上所述观点、言论及其他信息仅作参考，不代表对市场和行业走势的预判，不构成任何投资建议。
从富国稳健增长的重仓股行业分布来看，四季度富国稳健增长持股集中度大幅下降，十大权重股占比仅15.42%，单一个股占净值比例在3%以下，组合整体较分散。
注：数据来自基金定期报告，截至2024年12月31日，以上所述观点、言论及其他信息仅作参考，不代表对市场和行业走势的预判，不构成任何投资建议。仅代表组合特定时点配置情况，未来可能发生变动。
前十大重仓行业 成长&周期兼顾
成长赛道：重仓电力设备包括新能源龙头（权重4.40%）、军工（低空经济通航设备）、计算机（办公软件与服务）
周期板块：地产链（政策宽松预期）、有色金属（库存周期拐点）、农林牧渔（政策支持、科技赋能）
风险提示：仅代表组合特定时点配置情况，未来可能发生变动
富国稳健增长（A类：010624；C类：010625），在基金经理范妍的管理下，通过自上而下的宏观研判，根据所处宏观环境，找准“股票、债券、大宗商品、房地产”四类资产的位置，结合中观产业维度，基于行业景气度和周期，均衡配置行业，选择估值合理、具有竞争优势和护城河的个股，助力投资者把握市场机遇。
投资不是赌运气，而是需要通过科学配置构建“反脆弱”系统。胡润富豪榜的财富过山车与A股的‘电风扇行情’形成镜像——顶级富豪身家年内波动达千亿，A股板块轮动速度更是刷新认知——这恰恰印证了市场波动的常态化：没有永远上涨的板块，只有不断轮动的周期。
在波动中寻找确定性，均衡策略或是标准答案。
-#日富一日 均衡策略-
市场波动加剧或者在市场高低切换期，客官是如何做好对应的投资策略调整，对于均衡策略类产品的投资特点，有何看法？欢迎留言分享～
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本活动截至2025年3月29日17:00结束，最终解释权归富国基金管理有限公司所有。
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