致盛出击 量化选股——富国致盛量化选股股票型证券投资基金

富国致盛量化选股股票型证券投资基金

基金全称：富国致盛量化选股股票型证券投资基金

产品简称：富国致盛量化选股股票

基金代码：A类：023129 C类：023130

基金管理人：富国基金管理有限公司

客服热线：400-888-0688

公司网站：www.fullgoal.com.cn

基金托管人：中信银行股份有限公司

客服热线：95558

公司网站：www.citicbank.com

风险提示：本资料仅为宣传材料，若有变动，请以本公司最新发布公告内容为准。基金有风险，投资须谨慎。请详细阅读本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和风险揭示书。

基金有风险，投资需谨慎。本产品由富国基金管理有限公司发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。

2025年3月

一段话概括 富国致盛量化选股

富国致盛量化选股股票型证券投资基金（A类：023129；C类：023130）拟任基金经理是富国基金量化投资部量化投资总监方旻，自2014年以来管理了多种风格的指数增强产品，中长期时间维度下力争实现稳健的超额收益。富国致盛量化选股基于业绩比较基准中融合的中证A500指数，发挥AI主动量化的优势，预期收益来源于风格轮动、个股选择和低波动防御，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争为投资者带来基金资产的长期稳健增值。

拟任基金经理

方旻 量化投资部量化投资总监

清华大学本硕，15年证券从业经验，10年投资管理经验

自2010年2月加入富国基金管理有限公司，历任定量研究员、基金经理；现任富国基金量化投资部量化投资总监。在管产品包括富国沪深300增强、富国中证500指数增强（LOF）、富国中证红利指数增强、富国中证1000指数增强（LOF）、富国MSCI中国A股国际通指数增强、富国量化对冲策略三个月持有期混合、富国中证1000优选等。

（注：数据来自基金定期报告，截至2024-12-31）

1、管理指数增强旗舰产品 超额业绩显著

方旻具有丰富的指数增强产品投资管理经验，与富国量化团队资深成员共同管理多只指数增强产品，包括：

富国经典指数增强产品：富国沪深300增强、富国中证500指数增强和富国中证红利指数增强，任职时间均超过十年，产品超额收益显著。

管理年限超过5年：富国中证1000指数增强和富国MSCI中国A股国际通指数增强，标的指数成分股个数为1000个和417个，A类份额近5年净值增长均超过50%。

注：

1、富国中证红利指数增强A/B于2008/11/20由原汉鼎证券投资基金转型而成，业绩比较基准为中证红利指数收益率*90%+一年期银行储蓄存款利率(税后)*10%。近5个完整年度(2020-2024)的基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)为7.55%(3.5%)，17.7%(12.25%)，-3.31%(-4.6%)，6.94%(1.01%)，12.2%(11.36%)，数据来自基金定期报告，截至2024/12/31。期间基金经理变动情况：常松(2008/11/20-2011/05/13)、宋小龙(2008/11/20-2010/01/27)、徐幼华(2011/05/13至今)、方旻(2014/11/19至今)。基金收益率不代表投资者实际收益率，基金份额净值仅为每份额基金产品的净资产。基金历史业绩不构成对未来业绩的保证。

2、富国沪深300指数增强A/B成立于2009/12/16，业绩比较基准为沪深300指数收益率*95%+1.5%(指年收益率,评价时按期间折算)。近5个完整年度(2020-2024)的基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)为23.29%(27.74%)，-0.24%(-3.43%)，-19.71%(-19.39%)，-6.13%(-9.46%)，13.92%(15.74%)，数据来自基金定期报告，截至2024/12/31。期间基金经理变动情况：常松(2009/12/16-2011/05/13)、李笑薇(2009/12/23至今)、方旻(2014/11/19至今)。基金收益率不代表投资者实际收益率，基金份额净值仅为每份额基金产品的净资产。基金历史业绩不构成对未来业绩的保证。

3、富国MSCI中国A股国际通指数增强A成立于2018/12/25，业绩比较基准为MSCI中国A股国际通指数收益率*95%+银行人民币活期存款利率(税后)*5%。近5个完整年度(2020-2024)的基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)为42.69%(29.8%)，12.7%(-0.29%)，-14.82%(-19.9%)，-4.26%(-12.18%)，14.88%(11.64%)，数据来自基金定期报告，截至2024/12/31。期间基金经理变动情况：徐幼华(2018/12/25至今)、方旻(2019/01/07至今)。基金收益率不代表投资者实际收益率，基金份额净值仅为每份额基金产品的净资产。基金历史业绩不构成对未来业绩的保证。

4、富国中证500指数增强（LOF）A/B成立于2011/10/12，业绩比较基准为中证500指数收益率*95%+1%(指年收益率,评价时按期间折算)。近5个完整年度(2020-2024)的基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)为29.23%(21.12%)，17.12%(15.97%)，-16.09%(-18.5%)，-2.08%(-6.09%)，5.27%(6.44%)，数据来自基金定期报告，截至2024/12/31。期间基金经理变动情况：徐幼华(2011/10/12至今)、李笑薇(2011/10/12至今)、方旻(2014/11/19至今)。基金收益率不代表投资者实际收益率，基金份额净值仅为每份额基金产品的净资产。基金历史业绩不构成对未来业绩的保证。

5、富国中证1000指数增强（LOF）A成立于2018/05/31，业绩比较基准为中证1000指数收益率*95%+银行人民币活期存款利率(税后)*5%。近5个完整年度(2020-2024)的基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)为40.18%(18.57%)，27.33%(19.52%)，-14.4%(-20.49%)，-0.15%(-5.91%)，6.07%(1.41%)，数据来自基金定期报告，截至2024/12/31。期间基金经理变动情况：方旻(2018/05/31至今)、徐幼华(2018/05/31至今)、王保合(2022/10/27至今)。基金收益率不代表投资者实际收益率，基金份额净值仅为每份额基金产品的净资产。基金历史业绩不构成对未来业绩的保证。

2、熟稔各类增强策略 力争创造持续的超额收益

方旻分别在2018年和2022年开始管理的富国中证1000指数增强（增强指数）和富国中证1000优选（主动量化），两款产品都以代表中小盘的中证1000为基准，管理至今每一个完整年度均取得了超额收益。

数据来源：基金业绩数据来自基金定期报告，指数数据来自wind，截至2024-12-31。富国中证1000指数增强（LOF）A成立于2018/05/31，业绩比较基准为中证1000指数收益率*95%＋银行人民币活期存款利率（税后）*5%，自2019至2024年度基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)分别为41.37%(24.44%)，40.18%(18.57%)，27.33%(19.52%)，-14.40%(-20.49%)，-0.15%(-5.91%)，6.07%（1.41%），基金经理：方旻、徐幼华，2018.05-；王保合，2022.10-。富国中证1000优选股票A成立于2022/11/22，业绩比较基准为中证1000指数收益率*95%+银行活期存款利率（税后）*5%。自2023至2024年度基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)为-0.82%(-5.91%)，2.05%（1.41%），期间基金经理变动情况：王保合(2022/11/22至今)、方旻(2022/11/22至今)。基金历史业绩不构成对未来业绩的保证。数据来自基金定期报告、Wind，截至2024-12-31。基金收益率不代表投资者实际收益率，基金份额净值仅为每份额基金产品的净资产。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，管理人管理的其他基金的业绩不是新基金业绩的保证。

组合构建采用行业中性策略

力争超越基准

业绩比较基准：中证A500指数收益率×80%+中债综合全价指数收益率×20%。

富国致盛量化选股将重点关注个股的特质风险和交易流动性风险，通过控制个股最大权重来实现分散持股，以此来降低个股风险对组合的影响。这一思路借鉴了业绩比较基准中融合的中证A500指数中性编制逻辑。

数据来源：中证指数公司

具体来看，中证A500具有覆盖行业广、科技成长含量更高和业绩确定性较高三个特点，相较经典指数，更具投资价值。

行业覆盖广，汇聚各业市值大龙头：

包含了91个中证三级细分行业，行业覆盖率达到了 98%。与仅覆盖了68%的沪深 300 指数相比，行业覆盖度优势显著。

科技含量高，贡献超额收益：

在2025年以来行情中，指数相较沪深300的收益主要来源于在电力设备、医药生物、通信等新兴行业布局较多，充分受益于AI产业链、新能源等领域的发展，能更好地捕捉市场机会。

半数权重股属于高盈利股票：

指数成分股中有214只个股属于高盈利风格，合计权重占比近50%。高盈利风格指数综合考虑了净资产回报率和市值，代表了全市场中盈利能力较高的龙头上市公司，近一年上涨近30%。

数据来源：中证指数公司，Wind，截至2025/3/11。仅代表指数特定时点配置情况，未来可能发生变动。

指增新策略：

AI主动量化 适应市场风格能力强

富国致盛量化选股定位于主动量化策略，通过计算机模型分析板块可投资性，并进行个股超额挖掘。具有以下3种特征：

注：富国基金整理，仅作为了解策略使用，不代表未来组合具体配置。基金有风险，投资需谨慎！

1、AI+经典多因子模型  把握和即时机会

随着信息技术迅速发展，计算机模型分析能力日益增强，通过模型分析出全市场的多板块潜在机会逐渐成为量化投资新方向。

富国致盛量化选股股票在富国基金研发的定量投资模型多年积累了应用经验基础上，利用多因子Alpha模型捕捉个股机会，在有效风险控制及交易成本最低化的基础上优化投资组合。

注：富国基金整理，仅作为了解策略使用，不代表未来组合具体配置。基金有风险，投资需谨慎！

2、主动量化选股：以AI量化投资实现增强收益

富国致盛量化将基于深度学习/机器学习等算法，结合了AI在数据挖掘和分析、构建因子、微观交易等方面的优势，对各个因子的市场表现归纳学习，及时捕捉中短期投资机会。具体来说，AI选股的策略清晰、高效、透明，具有较高的可执行，主要可以分为六个步骤：

注：富国基金整理，仅作为了解策略使用，不代表未来组合具体配置。基金有风险，投资需谨慎！

3、策略收益来自轮动、防御和进攻 或能适应不同市场环境

风格轮动：

策略将在成长和价值上、市值的大小盘上都会进行一定程度的轮动。

Alpha选择：

由于A股以个人投资者为主，长期来看在稳态的市场环境条件下，AI量价模型或可以捕捉市场短期存在定价错误的机会，提供一定的超额收益。

低波动防御：

在低波动率、高价值上具有长期的暴露，一定程度上提供了熊市环境下的防御属性。

市场回暖：科技热潮 “长牛”可期

当前市场环境受到科技浪潮、市场情绪高涨等多重因素叠加，呈现偏小盘和成长风格的特征。富国致盛量化作为全市场选股的主动量化基金，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争为投资者带来基金资产的长期稳健增值。

2025年初以来，在DeepSeek引领人工智能和人形机器人的新叙事逻辑下，科技板块高歌猛进，带动了A股市场的活跃表现，主要表现在以下三个方面：

市场风格以中小盘占优：

中证500和中证1000指数近半年分别上涨了34.1%和46.1%，表现超过了以上证50和沪深300为代表的大盘宽基指数。

高波动的科技板块产生超额收益：

申万科技TMT指数近半年和年初以来上涨达61.9%和12.2%，申万先进制造指数近半年和年初以来上涨41.79%和8.83%，超过同期医药医疗、周期、消费、金融地产等其他大类风格指数。

成交活跃，个人投资者回流：

从中小市值成交数据、不同投资者结构的ETF净申赎数据来看，个人投资者回流，市场情绪提升，成为A股主要买入力量。融资余额突破1.9万亿元，创下2015年7月以来新高。

（数据来源：Wind、中金公司、民生证券，时间截至2025-03-11）

从中长期看，随着3月份两会会议政策的落地见效，以及年报和一季报陆续出炉，上市公司基本面能否逐步改善，成为A股持续上行的支撑。当前，市场处于政策细则与基本面验证的交叉点，结构性机会仍然存在，政策催化以及业绩确定性较强或许成为重要投资方向。

量化大厂出品：

知名量化团队提供投研资源支持

富国基金量化投资团队于2009年成立，至今16年。团队核心成员稳定，平均从业超十年。由公司副总经理李笑薇博士领军，汇聚众多投研干将，名校人才济济一堂。业务范围覆盖公募、专户、养老金和海外投资等多种产品组合，跨资产、多策略管理经验丰富。

富国基金量化团队注重指数研究与定制，在指数投资领域创造多项“第一”，如2009年12月国内第一只量化增强基金——富国沪深300指数增强基金；2011年9月发行国内第一只量化增强的中证500指数增强公募基金；2008年11月发行市场上唯一的中证红利指数增强策略基金——富国中证红利增强。多年来在指数投资领域的精耕细作，使得富国基金量化投资实力备受业界肯定。

作为国内“老十家”基金管理公司之一，富国基金传承与创新并举。近年，富国基金获得《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》颁发的年度基金公司荣誉。

注：统计区间为自三大奖项首届颁奖起截至2024年12月，具体评奖情况可见三大报官网。上述评奖结果系评价机构三大报基于基金和基金管理人过往表现综合判定，并不构成对基金管理人或单只产品的未来投资建议或业绩保证。

注：以上认/申购费率适用于通过直销中心认/申购的养老金客户以外的其他投资者，直销养老金客户费率请见《招募说明书》。

基金风险提示书

尊敬的投资者：

投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

根据有关法律法规，基金管理人富国基金管理有限公司做出如下风险揭示：

一、依据投资对象的不同，基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。本基金属于股票型基金，预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等，详阅基金招募说明书“风险揭示”章节。

三、本基金的募集初始面值为1元，在市场波动等因素的影响下，本基金净值可能低于初始面值，本基金投资者有可能出现亏损。

四、特殊风险揭示：

（1）本基金为股票型基金，股票及存托凭证投资占基金资产的比例为80%-95%。股票市场和债券市场的变化均会影响到基金业绩表现，基金净值表现因此可能受到影响。本基金管理人将发挥专业研究优势，加强对市场、证券基本面的深入研究，持续优化组合配置，以控制特定风险。

（2）本基金可投资科创板股票，若本基金投资于科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

（3）本基金可投资股指期货、国债期货、股票期权、资产支持证券、存托凭证、信用衍生品等品种，可参与融资与转融通证券出借业务，将面临相关投资品种和业务的特有风险。

五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

六、富国致盛量化选股股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）由富国基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”）依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站www.fullgoal.com.cn进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

七、您应当通过基金管理人及其指定发售代理机构办理基金发售业务的营业场所，或者按基金管理人或发售代理机构提供的方式办理基金份额的认购。基金管理人/基金份额发售代理机构根据相关法律法规对本基金进行风险评价，不同销售机构采用的评价方法和风险等级评价结果可能存在不同，您在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验。经富国基金评定，本基金的风险等级为R3中风险，适合风险承受能力为C3及以上的投资者。本基金风险等级及适配投资者等级以销售机构评定结果为准。