真的跳江了，节后A股、港股、美股怎么办？【4.6下周交易计划】

    节前写最后一篇文章的时候，我把清明记成了端午，配了一张粽子绑着K线跳江的图。

    没想到一语成谶，继周四晚上大跌后，周五美股继续跳水。这里还有个插曲，周五晚上我们露营在山顶，美股跳水那会儿，狂风大作，吹得帐篷里的灯都跟着摇晃。

    美股的这次暴跌，主要是受到超预期关税政策的影响。原本还在箱体里震荡的$道琼斯工业平均指数(DJI)被直接击穿，中国金龙指数也同步大跌，阿里巴巴-10%。

    一、长期影响

    对于经济整体是明显的利空，没有新的政策变化前，不要着急发挥想象力去找安慰。

    只会对一些细分行业是利好：比如部分的半导体设备+耗材、高端医疗设备的国产替代。

    为什么强调是部分的？因为如果这家企业同时还做出口业务，那利好的增量未必能冲抵出口的损失。

    其次就是稀土、农业、进口化工原料，前者是出口管制实现价格上涨；后者是进口价格升高，促进大豆、玉米、高端化工原料自给率提升。

    这轮美股回调中，可口可乐和美洲国家水务股价很坚挺，前者从63建仓买入到现在，绝对收益和相对估值的收益都。可以给A股遭遇关税后，做一些参考。

    二、短期影响

    1、A股周一大概率低开，按照近期稳的风格，开盘后可能会有一些托举动作，这是做切换、降杠杆的好机会。

    方向可以参考前文，比如：半导体设备+耗材、 $半导体材料ETF(SH562590)$ 。

    稀土的$中国稀土(000831)、$金力永磁(300748)、$中国稀土(000831)

    农业的：$北大荒(600598)：国内粮食种植龙头，受益于大豆、玉米等主粮自给率提升。

    $隆平高科(000998)：种业龙头，受益于国产种子替代需求。

    进口化工原料：聚碳酸酯（PC），美国是中国PC进口重要来源，2023年进口量占国内产量约12%。$鲁西化工(000830)、 $万华化学(SH600309)$

    聚硅氧烷（有机硅），$新安股份(600596)：突破电子级有机硅密封胶技术，替代陶氏化学同类产品。

    PA66（尼龙66）：美国杜邦曾主导PA66切片市场，占国内需求30%。$神马股份(600810)建成30万吨/年己二腈-PA66一体化项目。 $华峰化学(SZ002064)$ 开发耐高温PA66用于汽车管路。

    【但是】这些都是企稳过程中、或者企稳后，市场资金情绪稳定了才能有炒作的可能，初期泥沙俱下的时候，多观望。

    2、港股由于节前连续三天，$恒生科技指数(HS2083)和$港股通消费(931454)都低于强弱分界线5450点和1575点。所以港股仓位应该都比较低了，持币的部分盘中做T可以（过夜风险还是大），但不要急于建中线仓位，中线要等到横盘整理出支撑台才行。$恒生科技指数ETF(513180)

    【总结】长期来看，关税的利空是漫长且很难短时间弥补的，如果没有“力挽狂澜的反转”出现，接下来资本市场的操作难度会加大，短期的机会也未必有效，这个是需要特别注意的。

    3、美股三大指数高位回调下来，幅度有15%~20%了，之前做波段T出去的仓位，或者没有开始定投的，都可以开始了，稳妥的主要定投$道琼斯ETF(513400)，按回调幅度+时间维度来定投均可。这一轮美股下跌的微笑曲线，我预计三大指数幅度在25%~35%（从高点算下来）时间在6个月到12个月。所以定投是比较适合这种持久战的。

    至于个股，难度较大，需要具体公司具体分析。

    三、心理按摩

    遇到幺蛾子是投资生涯里不可避免的，节前最后一个交易日，我的A股账户仓位也有4成底仓，节后一样要面对疾风；美股账户大跌前也有2成底仓，波段了一下但减损有限（担心后半夜盘中V，所以也没敢冒然开空单），总体上我觉得美股还是找机会买入布局赢面比较大。

    这一轮回调，我也没做到免伤，偏潜伏型策略，提前做到完全规避幺蛾子是很难的，但做一些预警控制好仓位还是必须要有的（A股港股的预警信号还是很多的）。每一轮损失比别人少一点，反弹的时候比别人子弹多一点，长期来看，收益曲线就没问题。

    不能让自己轻易陷入满仓挨打的被动局面。

    23年11月、24年5月、25年3月三次“韭伐中原”，这种大级别的卖出机会，不能每次都忽略。

    假期结束，准备返程，这周的盘前笔记大家要常看，紧跟着数据变化来调整交易计划~

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