本文根据各公司披露的2023年年报及2024年一季报,从公司规模、管理团队、核心业务、财务状况、费用管理、资本市场表现和人才市场表现七个维度对6大国内半导体封测上市企业进行对比分析。

7家企业分别是长电科技、通富微电、华天科技、甬矽电子、颀中科技、汇成股份。

公司规模

成立时间最早的企业是通富微电,距今30年时间,甬矽电子、颀中科技、汇成股份都是近些年成立但发展迅速的企业,大部分公司都位于华东地区。

总资产和营收最高的企业是长电科技,通富微电和华天科技紧随其后,三家企业都是半导体封测的老牌企业,与台湾半导体企业一起占据了全球封测市场86%左右的份额。同时,越来越多的封测厂商已经开始逐渐崭露头角,甬矽电子、颀中科技、汇成股份是其中营收最高的三家企业,营收均在10亿以上。

华天科技的员工人数最高,超26000人,长电科技和通富微电员工人数均在2万人左右。

管理团队

高管核心团队的年龄范围从46岁-78岁,其中年龄最大的是华天科技的董事长肖胜利先生,年龄最小的是甬矽电子的董事长兼总经理王顺波先生。

高管核心团队中薪酬最高的是长电科技的总经理郑力先生,高达938万,但是其董事长高永岗先生仅55万年薪。

核心业务

6家公司核心业务均是芯片封测业务,在芯片封测领域,长电科技以10.27%的份额占据全球第三,通富微电以7.9%占据全球第四,华天科技以3.99%占据全球第六。甬矽电子以中高端封装及先进封装技术和产品为主;颀中科技和汇成股份以显示驱动芯片封装为主,其中颀中科技是境内收入规模最高的显示驱动芯片封测企业,稳居全球显示驱动芯片封测领域前三。

长电科技和通富微电的海外业务收入达到70%以上,汇成股份也是以国外市场为主;甬矽电子国内业务占比最高。

财务状况

在2024年一季度的业绩中,长电科技、通富微电、华天科技的营收均超过30亿,其中最高的是长电科技,营收增长最高的是甬矽电子,超70%。

各公司的净利润水平差别不大,其中长电科技最高,甬矽电子处于亏损状态,净利润增长最高的是通富微电,高达2064%,其次颀中科技和华天科技也均超100%。

净利率最高的企业是颀中科技。

费用管理

23年研发费用最高的是长电科技,达14.4亿,其次通富微电也有超10亿的研发投入,6家企业研发占比在6%左右。

销售费用支出最高依次是长电科技、华天科技、通富微电。

甬矽电子的薪酬费用占比最高,华天科技紧随其后,两家公司均超25%,说明两家公司的薪资待遇相对较高。

资本市场表现

截至5月份,企业市值从高到低依次是长电科技、通富微电、华天科技、颀中科技、甬矽电子、汇成股份,其中前4家企业市值在100亿以上。

市盈率最高的企业是通富微电,高达132倍;甬矽电子处于负值,为-104倍。

市净率最高的也是甬矽电子,为3.4倍。

人才市场表现

从人均营收水平来看,长电科技的人均营收最高,达149万,通富微电也达100万以上,华天科技最少,仅42万。

从人均薪酬来看,6家企业人均薪酬都在20万以下,其中最高的是颀中科技,达19万,通富微电和华天科技在10万左右。

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