爆炸

结构性赚钱效应有点爆炸，一九行情的里的“1”和整体市场颇为割裂，比如pcb龙头们的走法就和A股其他股不是一个爹妈养的，走出了大牛气势娘子昨天还问了大家生益电子的问题，谁成想今天20cm涨停，其他公布业绩的还有深南电路、生益科技鹏鼎、景旺电子、世运电路、方正科技，最近都是大涨，且多只pcb股走了好一段趋势了，随着中报业绩出来，都在往上加速狂拉 在AI产业浪潮、消费电子复苏、汽车智能化，三大逻辑加持下，才能在劣势的a股生态下，走出如此炸裂的赚钱效应，说明获得了大资金的认可，作为现在电子行业里的最强赛道，高景气度有望持续，业绩和走势有望不断超预期目前板块内沪电和胜宏已经创造历史新高，超越了前一个景气周期，其他龙头离上次景气周期的高点还有一段距离，从这个角度来看，板块其他龙头还有轮涨空间未来真正的大分化要看锚定指标的变化，一是下半年业绩是否能持续超预期，二是看美股纳指/科技巨头，pcb板块的锚定指标并不和a股指数相关 ........ 市场对于中报业绩的反馈还是偏积极，这几天公布业绩极差的新能源和券商，并没有出现爆杀场景，一方面说明再垃圾跌多了也要歇一歇，要不然后面哪来力气跌？另一方面说明超跌低位见到利空不大杀可能有超跌反弹需求 而对于业绩超预期的品种，玩利好落地的套路没有以前那么恶劣了，普遍给了大涨的反映，上述pcb那些就不说了，从之前的佰维，到后面的芯原，再到我们这两天说的鲁北、生益、国药、移远，普遍都有短期超额收益 其特点主要表现为：如果是调整过一段时间或者说低位的，业绩比较好，那股价就会有明显修复（比如芯原、移远）；持续涨过一段时间，业绩不那么好的，就会承受调整的压力（神华）；持续涨了一段时间，业绩超预期好的，股价往往还能再创新高（pcb、存储）目前科技细分领域里面pcb和存储都有核心龙头公布中报业绩，且对股价也形成正反馈，板块内核心龙头再创新高；那么接下来其他业绩高增确定性领域也有望去演绎这一场景，光模块和服务器作为业绩兑现领域，目前还没有龙头公布中报预告，不妨敬请期待........ 红利今天普遍调整，其中煤炭、电力大跌，其他如高速公路、石油、航运港口等也都出现明显调整，作为红利领头羊之一的银行调整很少，甚至四大行还在新高 怎么去理解这个事呢？ 先说结论，说红利抱团瓦解的纯属幻想意，稍微想一想几个问题？宏观经济有明显改变吗？消费复苏有明显好转吗？地产问题有明显信心吗？股市生态有明显改善吗？红利资产有明显泡沫吗？ 一个都没有，凭什么让那些在红利的资金出来去选择确定性不如他们的资产呢？

国电电力和神华的中报预告没那么好，这种属于情绪利空，和股价此前上涨逻辑没啥太大关系，红利做的是价值重估和高现金流高分红，和业绩本就没那么大关系，涨那么久也不是因为业绩，即便有看的也是长期稳增长，而不是以成长股思维去看红利股相同场景在4月份也出现过，那时候正好煤炭股出一季报，4月22号神华大跌，之后连续震荡一周后在此不断新高

所以这里正常的走法就是调整震荡，等消化充分后，大概率重回多头趋势，对应到红利资产，不是风险，反而是机会，银行因为之前补跌过，所以今天几乎没跌，也可以验证红利资产在后市的韧性 ....... 中报业绩就不点评了，前两天点评了那么多，也圈出了一些涨幅爆炸性的代表股，但是也没人问和交流，我感觉很多人和市场的赚钱模式及核心玩法偏离的有的远，也或者是很多人躺平了不再关心了，看到牛股可能也没啥感觉，今天大家就这个问题可以多来聊一聊