2025.3.19猝不及防

今天账户大跌3.7个点，主要操作为：

1. 开盘直接清仓cpo-太辰光和天孚，麦格下杀途中不断补仓，尾盘平t出一部分，沃尔也在水下接了几笔

2. 科泰盘中下杀后补了三笔，后续冲高后t出

目前持仓北美算力2.8层（麦格/沃尔），云厂商1层（首都/深信服/联通），存储1.2层（江波龙/香农/德明利/zycx），柴发0.7层（科泰/天润/长源），机器人0.5层（cyjm/中鼎），AI软0.6层（汉得/用友），国产算力0.5层（浪潮/中兴/申菱），弘信0.5层，ght0.4层，打野位（巨人/生益/wzxc/htch）0.3层，整体持仓约8.5层。

注：首位各为该分支目前主仓（核心）

1. 今天早上概览了下gtc大会的纪要和外资研报，也发在了昨天文章的置顶了，看下来ptfe和cpo上线时间都是比预期时间要晚的，所以果断先割了相关标的，但是从老黄的描述里感觉铜缆的使用情况是有得到保证的，还有示例图里电源使用量看到是有增量的，所以就硬接了筹码，但像今天这样所有达链一起杀，属实是没有想到。

2. 腾讯财报出来了，24年营收和利润都是超预期的，24年Q4的资本支出390亿（超过同期阿里）也是超预期，但是根据如图描述估算下来25年资本支出基本就在1000亿左右，只能说勉强达到预期下限，但从电话会议Q＆A里表达出了随时会根据需求动态变化的态度，态度还是比较积极的。

3. 中国联通今天暴跌个人也不太理解，可能的原因是机构认为公司指引25年资本开支550亿元同比继续-10%不及预期，但是算力方面投资同比是增长28％，我觉得很合理，今天又低吸了一些。

今天金山云财报超预期，增收又增利，首都这几天表现也都不错，有先进算力/大厂背景的公有云长线看好。

4. 柴发/铅酸/存储涨价逻辑长线都看好，所以今天存储还是一动不动。

5. 机器人是真牛逼，中鼎昨天是叠加了一个奇瑞机器人的概念，今天也走了个海底捞月

6. 美股一段时间内还是会被宏观政策的不影响压制，风险最低的抄底方法还是定投，至少需要准备几个月的子弹，还有明早凌晨美联储决议要出来，如果鲍威尔发言能鸽派些，短期可以看美股技术性反弹。

$麦格米特(SZ002851)$ $沃尔核材(SZ002130)$ $香农芯创(SZ300475)$

温馨提示：

1. 个人以研究AI行业和相关公司基本面为主，其次技术面（筹码分布＆成交量）为辅，主打逻辑变现，每天会分享最新的信息和思考。

2. 以上均为个人操作记录和思考分享，不构成投资建议，再次提醒股市有风险，投资需谨慎！