从结构性机会来看，随着AIGC技术持续迭代，游戏开发效率提升且成本有望优化，且游戏作为内容行业，加快供给往往能创造更大的需求，游戏行业未来有望增收，全月传媒行业涨幅领先；
另外，随着天气逐步回暖，各地工程施工进度推进，建筑业生产活动扩张加快，叠加稳增长政策的影响，建筑行业景气度向上，全月建筑装饰行业大涨；
最后，随着经济复苏，保险行业资产端和负债端基本面得到改善，保险产品消费需求将逐步复苏，叠加新准则有利于行业利润和净资产释放，全月保险行业同样较优。
短期围绕政策和业绩均衡布局。
建设现代化产业体系及扩内需并重。中共中央政治局4月28日召开会议，分析研究当前经济形势和经济工作。往后看，在强调扩内需的背景下，稳增长政策有望在消费和投资方面进一步发力，以此实现促消费、稳投资。
一季报显示部分科技和消费盈利明显修复。一季报数据显示23Q1TMT中的计算机和传媒、以及消费中的社服、食品、啤酒、饮料等盈利已出现明显改善并恢复至正增长，此外泛消费板块里医院（眼科牙科等）、中药、药店、保险的盈利也出现明显修复。对比今年4月初和4月底的各行业23年的Wind一致盈利预期，可以发现在一季报披露期间市场对部分行业23年的盈利预期有所上修，如保险、啤酒、饮料、药店、中药等，这些行业在近一周均已明显跑赢大盘指数，但从年初至今的维度来看涨幅仍较低，后续可持续关注其业绩因子的验证情况。着眼全年，数字经济代表的成长空间或更大，去伪存真的试金石是业绩。关注消费结构性机会以及“中特估”。
促消费仍是目前政策关注的重点，后续关注消费的结构性机会。
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